Mini-KPI

SPY Range: 739,82 – 755,50 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 59,14
VIX Range: 14,99 – 18,93
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 1/3 offen
Erlaubte Trades: 0

GGI Rule-Streak: 69 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 3 Wochen
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 10/50

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.

Einstieg – Beobachtung

Zwei geschlossene Regime-Tage, ein offenes Regime am Freitag und trotzdem kein erlaubter Trade.
Damit endet die dritte Woche hintereinander ohne Trade.

Szene – der prägnante Moment

Nach zwei geschlossenen Tagen war das Regime am Freitag offen.
Der Setup-Check fand statt. Für einen Entry hat es nicht gereicht.

Erkenntnis der Woche

Ein offenes Regime allein reicht noch nicht für einen Trade.

Marktüberblick

SPY: Der SPY bewegte sich in dieser Woche zwischen 739,82 und 755,50 USD. Der Wochenschluss lag bei 754,95 USD.

Trend: Der SPY schloss die gesamte Woche über dem EMA30.

Indikatoren: Der MACD lag über null. Der RSI schloss zum Wochenende bei 59,14.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 14,99 und 18,93. Der Wochenschluss lag bei 15,02.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Regime geschlossen.

Mittwoch
Regime geschlossen.

Freitag
Regime offen.
Setup-Check nicht bestanden.

Fokusthema

Drei Wochen ohne Trade reichen, um am Regelwerk zu zweifeln:
Wartet man noch auf das richtige Setup oder ist es längst zu restriktiv?

Gerade wenn das Regime wieder offen ist, liegt es nahe, die Regeln etwas weiter auszulegen, nur damit ein Trade entsteht. Der Setup-Check hat das am Freitag verhindert.

Mit der Zeit fühlt sich der Leerlauf weniger ungewöhnlich an. Er wird zu einem Teil des Prozesses.

Fokus nächste Woche

Auch nächste Woche entscheidet zuerst das Regime, ob ein Setup-Check stattfindet. Und der Setup-Check, ob ein Trade freigegeben ist oder nicht.

Weiterführende Seiten

Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

Journal Status lesen

Abschluss

Die dritte Woche ohne Trade endet ohne Änderung am Regelwerk.

Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
Nur freigegebene Trades kommen ins Depot.

Beobachtung über Zeit

Wer die Theta Woche künftig direkt erhalten und Marktphase, Regelanwendung und Konsequenz Woche für Woche mitverfolgen möchte, kann Golden Glide Income kostenlos abonnieren.

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Disclaimer

Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

KPI – Monatsüberblick

Handelstage: 21
SPY > EMA30: 16 Tage
SPY-Range: 716,68 – 760,37 USD
VIX-Range: 15,22 – 23,32

GGI Regime offen: 4 Tage
(SPY > EMA30, MACD > 0, RSI ≥ 55)
Erlaubte Trades: 4
(zulässiger Short-Strike, IV ≥ 15, Mindestprämie ≥ 60 USD )

Aufgesetzte Trades: 4
Geschlossene Trades: 4
Gewinner / Verlierer: 0/4

Summe Prämien (Juni): 312 USD
Realisierter PnL (Juni): -822 USD
Netto-R: -4,11 R (Risiko pro Trade: 200 USD)

GGI Rule-Streak: 63 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 2 Wochen
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 10/50

Im Folgenden wird dokumentiert, wie das Regelwerk der SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Strategie im Juni 2026 angewendet wurde.
Der Theta Monat zeigt, wie sich Marktphase, Setup-Qualität, Risiko und Konsequenz im Monatsverlauf dargestellt haben.

Management Summary

Trendbild:
SPY lag an 16 von 21 Handelstagen über dem EMA30.

Konsequenz:
4 offene Regimetage führten zu 4 Trades.

Setup-Struktur:
Kein ausgelassener Trade. Kein zusätzlicher Trade.

Risiko-Profil:
Alle 4 Trades endeten im STP-Exit.

Prozess-Einordnung:
Juni war kein Fehler-Monat.
Juni war ein Verlust-Monat ohne Regelbruch.

Der Rule-Streak steht bei 63 Tagen.

Marktüberblick

Der Monat in einem Satz:
SPY lag überwiegend über dem EMA30, blieb jedoch unruhig.

Marktgefühl:
Der Monat schwankte deutlich. Der VIX lief zwischen 15,22 und 23,32.

Zentrale Botschaft für den Prozess:
Das Regelwerk gab nur 4 von 21 Handelstagen frei.

Überblick der Wochen:

KW23 - Drei freigegebene Setups und der erste Stopp im neuen Regelwerk.

KW24 - Die Stop-Serie wurde sichtbar: mehrere Trades liefen regelkonform in den STP-Exit.

KW25 - Nach dem Gap blieb die Frage offen, ob der Markt wieder tragfähig genug für ein Setup ist.

KW26 - Der vierte Stopp machte die Prüffrage zur Stopplogik konkret.

KW27 - Leerlauf nach der Stop-Serie: Das Regelwerk gab keinen neuen Trade frei.

Regime-Dynamik:

• Trendfilter: SPY lag an 16 von 21 Handelstagen über dem EMA30.

• MACD:
  01.06. bis 10.06. über 0
  11.06. und 12.06. unter 0
  15.06. bis 22.06. über 0
  ab 23.06. bis Monatsende unter 0

• RSI-Struktur:
  01.06. bis 04.06. über 55
  05.06. bis 12.06. unter 55
  15.06 und 16.06. über 55
  ab 17.06. bis Monatsende unter 55

• Volatilität: Der VIX bewegte sich im Juni zwischen 15,22 und 23,32. Es gab starke VIX-Spikes.

Einordnung der Mechanik:
4 offene Regimetage bei 21 Handelstagen.
Der Juni hatte damit wenige Signale.
Und diese wenigen Signale liefen alle in den Stop.

Umgesetzte Trades & realisierter PnL

Summe Prämien (Juni): 312 USD
Realisierter PnL (Juni): -822 USD
Gewinner / Verlierer: 0/4
Netto-R: -4,11 R bei 200 USD Risiko pro Trade

Einordnung:
Der Monat war nicht gut. Aber er war sauber. Kein Trade lag außerhalb des Regelwerks.

Besonders wichtig ist der 05.06.2026.
Trade #13 wurde eröffnet. Erst danach wurde Trade #11 ausgestoppt.

Im Rückblick wirkt das unsauber.
Im Prozess war es getrennt:
Der Entry wurde geprüft, bevor der spätere STP-Exit sichtbar wurde.

Die 5-Dollar-Strike-Streuung sollte Cluster reduzieren (Research Note #2). In Research Note #3 lag das Maximum bei 3 Stops hintereinander. Und selbst das war eher selten. Im Juni gab es 4 Stops hintereinander.

Damit bleibt die Prüffrage offen:
Reicht die aktuelle Stopplogik aus?

Erkenntnis des Monats

Die Erkenntnis des Monats ist nicht, dass vier Stops weh tun. Das war vorher klar.
Die Erkenntnis ist:
Vier Stops erzeugen Anpassungsdruck. Aber Anpassungsdruck ist noch kein Anpassungsgrund.

Nach vier Stops kommen schnell Anpassungsideen.
Späterer Entry. Anderer Stop. Größerer Abstand. Ein zusätzlicher Filter.
Genau deshalb bleibt das Regelwerk zunächst unverändert. Nicht weil Juni egal ist. Sondern weil ein harter Monat noch keine ausreichende Datenlage ist.

Fokus für den kommenden Monat

Im Juli liegt der Blick auf der Stopplogik. Nicht mit dem Ziel, sofort etwas zu ändern. Sondern mit dem Ziel, weitere Daten zu sammeln und zu prüfen, ob Juni ein einzelner harter Monat war oder ob die Stop-Serie im Regelwerk weiter untersucht werden muss.

Weiterführende Seiten

Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

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Abschluss

Vier Stops hintereinander sind hart. Aber sie sind noch keine ausreichende Datenlage, um aus der Emotion heraus das Regelwerk anzupassen.

Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
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Beobachtung über Zeit

Wer den Theta Monat künftig direkt erhalten und Marktphase, Setup-Qualität, Risiko und Konsequenz Woche für Woche mitverfolgen möchte, kann Golden Glide Income kostenlos abonnieren.

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Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
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Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
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Zwei offizielle Prüftage.
Ein Börsenfeiertag.
Keine Trade-Freigabe.

Mini-KPI

SPY Range: 732,21 – 751,24 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 53,21
VIX Range: 15,83 – 19,40
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 0/3 offen
Erlaubte Trades: 0

GGI Rule-Streak: 62 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 2 Wochen
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 10/50

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.

Einstieg – Beobachtung

Montag und Mittwoch wurden geprüft.
Beide Prüftage blieben ohne Regime-Freigabe.
Am Freitag war Börsenfeiertag.

Wenig Bildschirmzeit.
Wenig Entscheidung.
Kein Grund, das Regelwerk zu lockern.

Szene – der prägnante Moment

Chart öffnen.
Regime prüfen:
Trendfilter freigegeben.
MACD unter 0.
RSI knapp unter 55.

Kein Setup-Check.
Kein Trade.

Erkenntnis der Woche

Knapp unter der Grenze ist nicht fast freigegeben.
Es ist nicht freigegeben.

Marktüberblick

SPY: SPY bewegte sich in dieser Woche zwischen 732,21 und 751,24 USD.

Trend: SPY lag ab Dienstag über EMA30.

Indikatoren: Der MACD lag unter 0. Der RSI lag unter der 55er-Grenze.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 15,83 und 19,40 und schloss bei 16,14.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Regime geschlossen.

Mittwoch
Regime geschlossen.

Freitag
Börsenfeiertag.

Fokusthema

Nach zwei Wochen ohne Trade-Freigabe entsteht Raum für die alte Frage:
Ist das Regelwerk zu streng?

Genau dort beginnt oft das Lockern.
Nicht aus Analyse.
Sondern aus Langeweile.

In solchen Wochen kann man Daten prüfen, offene Fragen notieren oder etwas dazulernen. Oder man bleibt einfach vom Bildschirm weg.

Entscheidend ist nur, dass aus Leerlauf kein Regelbruch wird.

Fokus nächste Woche

Nächste Woche bleibt der Blick auf dem Regelwerk.

Wird das Regime freigegeben?
Gibt es danach im Setup-Check eine Trade-Freigabe?
Wie entwickeln sich die Zahlen weiter?

Weiterführende Seiten

Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

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Abschluss

Die Woche war nicht spannend.
Aber sie war sauber entschieden.

Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
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Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

Mini-KPI

SPY Range: 716,73 – 750,13 USD
Trendfilter: Schlusskurs unter EMA30
MACD/RSI: MACD < 0, RSI 43,21
VIX Range: 16,53 – 20,73
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 0/3 offen
Erlaubte Trades: 0

GGI Rule-Streak: 55 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 1 Woche
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 10/50

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.

Einstieg – Beobachtung

Diese Woche war komplett durch das geschlossene Regime geprägt.
Die Regime-Freigabe fehlte, deshalb wurde kein Setup gesucht.

Der SPY stieg am Wochenanfang noch einmal und bewegte sich zur Wochenmitte seitwärts. Für den GGI-Prozess änderte das nichts:
Mo, Mi und Fr blieb das Regime geschlossen.

Szene – der prägnante Moment

Aus der Vorwoche lief noch der Mittwoch-Trade 726/716.

Am Donnerstag lag der Kurs schon nah an der Stopplinie. Am Freitag wurde der Trade mit STP-Exit geschlossen.

Erkenntnis der Woche

Das ist jetzt der vierte Stopp in Folge.

Im Research Note #3 waren Serien von Stopps selten. Jetzt stehen vier Stopps in Folge im Papertrading. Nach dem vierten Stopp kommt automatisch die Frage:
Ist die Strategie so noch passend?

Genau dort beginnt der Test. Nicht im Gewinn. Sondern in der Phase, in der man am liebsten am Regelwerk drehen würde. Aber, die Entries waren korrekt. Nach Regelwerk wurde sauber gehandelt. Deshalb ist die Konsequenz erst einmal: weitermachen.

Marktüberblick

SPY: SPY bewegte sich zwischen 716,73 und 750,13 USD. Am Wochenanfang stieg der Kurs noch einmal, zur Wochenmitte lief er seitwärts, Zum Wochenschluss eine starke Bewegung.

Trend: Der Trendfilter war die gesamte Woche geschlossen. Der Schlusskurs lag unter dem EMA30.

Indikatoren: MACD lag unter null. RSI lag bei 43,21. Auch über die Indikatoren kam keine Freigabe für das Regime.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 16,53 und 20,73.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Regime geschlossen.

Mittwoch
Regime geschlossen.

Freitag
Regime geschlossen.
Der Mittwoch-Trade 726/716 von letzter Woche wurde mit STP-Exit geschlossen.

Fokusthema

Das Fokusthema dieser Woche ist nicht der einzelne Stopp. Es ist die Serie.
Vier Stopps hintereinander sind nicht angenehm. Genau dort beginnt die Stelle, an der man ein Regelwerk infrage stellt.

Die Frage ist nicht, ob sich vier Stopps gut anfühlen. Die Antwort ist klar: nein.
Die Frage ist, ob das Regelwerk falsch angewendet wurde.
Auch lautet die Antwort für diese Woche: nein.

Die Entries waren korrekt. Die Exits waren korrekt. Das Regime war geschlossen. Es gab keine neuen Freigaben.

Das ist kein schöner Zwischenstand. Aber es ist ein sauber dokumentierter Zwischenstand.

Fokus nächste Woche

Der Blick liegt wieder auf dem Marktfilter.
Solange das Regime geschlossen bleibt, wird kein Setup gesucht. Erst bei offenem Regime geht es zurück in den Setup-Check.

Bis dahin bleibt die Aufgabe schlicht:
dokumentieren, Trades sammeln, nicht nach zehn Trades das Regelwerk umbauen.

Weiterführende Seiten

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Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

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Abschluss

Nicht jede Woche liefert einen neuen Trade.
Manche Wochen zeigen nur, ob man auch nach dem vierten Stopp das Regelwerk unverändert lässt.

Viele Grüße,
Sabine
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Beobachtung über Zeit

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Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

Mini-KPI

SPY Range: 739,30 – 756,72 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 54,11
VIX Range: 15,79 – 18,83
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 1/3 offen
Erlaubte Trades: 1

GGI Rule-Streak: 48 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 1 Woche
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 10/50

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.

Einstieg – Beobachtung

KW25 war eine unspektakuläre Woche mit einem klaren Moment.

Nach dem Gap nach oben war die Frage da, ob das Regelwerk wieder eine saubere Freigabe liefert.

Die Antwort kam erst am Mittwoch.

Szene – der prägnante Moment

Am Montag war der SPY stark angestiegen.
Nach Stopps will man nicht lange warten. Man will sehen, dass der Prozess weiterläuft.
Das Regime war geschlossen.
Konsequenz: kein Trade.

Am Mittwoch war das Regime offen. Der Trade wurde recherchiert, geprüft und umgesetzt.

Erkenntnis der Woche

Eine Income-Strategie besteht nicht nur aus Stopps, Entries und Auswertungen.
Sie besteht auch aus Wochen, in denen die Entscheidung nach wenigen Checks erledigt ist.

Reinschauen. Regime prüfen. Trade recherchieren. Aufsetzen. Fertig.

Marktüberblick

SPY: Der SPY bewegte sich in KW25 zwischen 739,30 und 756,72 USD. Die Woche begann mit einem Gap nach oben. Zum Wochenschluss notierte der SPY bei 746,74 USD.

Trend: Schlusskurs lag über dem EMA30. Der EMA30 lag im Chart bei 738,84 USD.

Indikatoren: Der MACD war positiv. Der RSI lag bei 54,11 und damit knapp unter der Schwelle von 55.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 15,79 und 18,83. Zum Wochenschluss notierte der VIX bei 16,41 und lag unter dem EMA30 bei 17,92.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Regime geschlossen.

Mittwoch
Regime offen.
Trade umgesetzt: 726/716 Bull Put Credit Spread.

Freitag
Börsenfeiertag.

Fokusthema

Das Fokusthema der Woche war Leerlauf nach Bewegung.

Am Montag machte der Markt etwas sichtbar. Das Regelwerk machte noch nichts.
Am Mittwoch gab es die Freigabe. Der Trade war aufgesetzt. Danach gab es nichts zu managen. Der Trading-Teil war erledigt. Der Rest des Tages musste kein Trading-Tag werden.

Fokus nächste Woche

Nächste Woche bleibt der Blick auf dem Regime und dem offenen Trade.

Entscheidend ist, ob der RSI wieder über die Freigabeschwelle kommt und ob der laufende Trade sauber nach Regelwerk abgeschlossen wird.

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Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

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Abschluss

Analyse gemacht.
Einen Trade umgesetzt.
Fertig.

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Sabine
Golden Glide Income
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Beobachtung über Zeit

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Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

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Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

Mini-KPI

SPY Range: 722,82 – 746,85 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD < 0, RSI 52,94
VIX Range: 17,56 – 23,35
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 0/3 offen
Erlaubte Trades: 0

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Regelwerk-Version: v0.3
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Einstieg – Beobachtung

Am Dienstag wurden zwei offene Trades aus der Vorwoche mit STP-Exit geschlossen.

Der Mittwoch-Trade 733/723.
Der Freitag-Trade 725/715.

Beide wurden ausgestoppt, als SPY deutlich unter Druck kam.
Damit entstand ein Minus.

An dieser Stelle kommt die naheliegende Frage:
Ist die Strategie falsch?
Oder ist genau das ein erwartbares Ereignis innerhalb des Prozesses?

Szene – der prägnante Moment

Dienstag.
SPY fällt deutlich zurück.
Zwei offene Trades erreichen den STP-Exit.

Zweimal Verlust.
Zweimal regelkonform.
Nicht angenehm. Aber auch kein Regelbruch.

Erkenntnis der Woche

Research Note #3 ist für solche Wochen der Referenzpunkt.
Im Zehn-Jahres-Backtest trat eine Dreierfolge bei Stops einmal auf.
Das garantiert nichts für die Zukunft.

Aber es zeigt:
Eine solche Woche liegt innerhalb des bekannten Risikobildes.

Eine Strategie, die Prämien einsammelt, muss auch die Wochen aushalten, in denen Prämien wieder abgegeben werden.

Die relevante Frage ist nicht, ob Stops auftreten.
Die relevante Frage ist, ob sie regelkonform auftreten und im erwartbaren Rahmen bleiben.

Marktüberblick

SPY: SPY fiel in der Wochenmitte deutlich zurück und schloss zum Wochenausklang wieder über dem EMA30.

Trend: Der Schlusskurs lag über dem EMA30. Der Trendfilter, außer am Mittwoch, blieb erfüllt.

Indikatoren: Der MACD lag unter 0. Der RSI lag konstant unter 55. Damit war das Regime an den Handelstagen nicht offen.

VIX: Der VIX sprang zu Wochenbeginn deutlich an, erreichte im Wochenverlauf 23,35 und gab bis Freitag wieder auf 17,67 nach.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Regime geschlossen.

Dienstag
Der Mittwoch-Trade 733/723 von letzter Woche wurde mit STP-Exit geschlossen.
Der Freitag-Trade 725/715 von letzter Woche wurde mit STP-Exit geschlossen.

Mittwoch
Regime geschlossen.

Freitag
Regime geschlossen.

Die Woche brachte keinen neuen Entry.
Sie brachte die Konsequenz aus den offenen Trades der Vorwoche.

Fokusthema

Das Fokusthema dieser Woche ist eine Stop-Serie ohne Regelbruch.

Die drei Stops wurden geprüft:
Keine Regelabweichung.
Kein erkennbarer Vorabfehler.

Die Trades wurden regelkonform aufgesetzt.
Regelkonforme Stops sind kein Änderungsauftrag und keine nachträgliche Rechtfertigung.

Das Problem dieser Woche war nicht das Regelwerk.
Das Problem war, dass das Regelwerk eine unangenehme Konsequenz gezogen hat.

Fokus nächste Woche

Nächste Woche liegt der Blick auf der Reaktion nach der Stop-Serie.
Nicht am Regelwerk schrauben.
Nur prüfen, ob wieder eine Freigabe entsteht.

Weiterführende Seiten

Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

Journal Status lesen

Abschluss

Das Regelwerk bleibt unverändert.
Nicht, weil die Woche angenehm war.
Sondern weil sie regelkonform war.

Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
Nur freigegebene Trades kommen ins Depot.

Beobachtung über Zeit

Wer die Theta Woche künftig direkt erhalten und Marktphase, Regelanwendung und Konsequenz Woche für Woche mitverfolgen möchte, kann Golden Glide Income kostenlos abonnieren.

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Disclaimer

Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

Mini-KPI

SPY Range: 735,72 – 760,40 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 49,44
VIX Range: 15,17 – 21,57
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 3/3 offen
Erlaubte Trades: 3

GGI Rule-Streak: 34 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 1 Woche
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 9/50

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.

Einstieg – Beobachtung

Die Woche war eine gute Anwendungswoche.
Drei Prüftage, drei offene Regime, drei Trades.
Nach einer No-Trade-Woche gab es wieder etwas umzusetzen.

Szene – der prägnante Moment

Spannend wurde es am Freitag.
SPY eröffnete mit einem negativen Gap.
Der Kurs fiel. Die Kerze war rot.

Und das Regelwerk sagte trotzdem: Trade erlaubt.
Nicht, weil das Chart ruhig aussah.
Sondern weil die Bedingungen erfüllt waren.

Als Mensch möchte man in so einem Moment sagen: Heute lieber nicht.
Aber die Freigabe stand.

Erkenntnis der Woche

Freigabe heißt nicht, dass das Chart angenehm aussieht.
Freigabe heißt nur: Die Bedingungen sind erfüllt.

Mehr sagt das Regelwerk an dieser Stelle nicht.

Marktüberblick

SPY: SPY bewegte sich zwischen 735,72 und 760,40 USD. Am Freitag folgte eine deutliche Abwärtsbewegung.

Trend: Der Schlusskurs lag weiter über dem EMA30. Der Trendfilter blieb damit aktiv.

Indikatoren: MACD lag über 0. RSI schloss bei 49,44.

VIX: Der VIX stieg am Freitag deutlich an und schloss bei 21,50.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Regime offen.
Trade umgesetzt: 738/728 Bull Put Credit Spread.

Mittwoch
Regime offen.
Trade umgesetzt: 733/723 Bull Put Credit Spread.

Freitag
Regime offen.
Trade umgesetzt: 725/715 Bull Put Credit Spread.

Der Montag-Trade 738/728 von dieser Woche wurde mit STP-Exit geschlossen.

Fokusthema

Das Fokusthema der Woche war der Moment zwischen Freigabe und Bauchgefühl.
Nicht durch mehr Risiko.
Sondern durch den Impuls, einen freigegebenen Trade wegzulassen.

Auch das ist Regelverhandlung.

Fokus nächste Woche

Nächste Woche liegt der Blick auf dem Freitag-Trade.
Er wurde nach Regelwerk aufgesetzt.
Der Ausgang gehört in die nächste Auswertung.

Der STP-Exit vom Montag-Trade bleibt sichtbar im Prozess.

Weiterführende Seiten

Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

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Abschluss

Das Chart war unangenehm.
Die Freigabe stand trotzdem.

Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
Nur freigegebene Trades kommen ins Depot.

Beobachtung über Zeit

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Disclaimer

Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

Hier findest du die Seiten hinter den TradingView-Posts.

1. Regelwerk

Für alle, die wissen wollen, wann ein Entry erlaubt ist — und wann das Regelwerk bewusst keinen Trade freigibt.

Im Regelwerk steht, welche Marktphase geprüft wird, wann ein Setup zulässig ist und wann kein Trade die richtige Konsequenz bleibt.

Zum Regelwerk:

2. Aktuelle Theta Woche

Die Theta Woche zeigt, was aus den geprüften Handelstagen geworden ist: Entry, No-Trade oder laufender Trade.

Mit Marktphase, Entscheidungen und dem Blick auf Stopps, Leerlauf oder FOMO.

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3. Setup-Archiv

Im Setup-Archiv werden die konkreten Entscheidungen dokumentiert: freigegebene Trades, abgelehnte Setups und der Grund dahinter.

Gerade die nicht freigegebenen Setups zeigen, ob das Regelwerk angewendet oder verhandelt wird.

Zum Setup-Archiv:

Hinweis: Das Setup-Archiv ist Teil von Premium.

4. Trade-Board

Das Trade-Board zeigt, welche freigegebenen Trades tatsächlich im Depot gelandet sind.

Mit Entry, Status und Exit der umgesetzten Trades.

Zum Tradeboard:

Hinweis: Das Trade-Board ist Teil von Premium.

5. Journal Status

Der Journal Status zeigt die bisherige Regelanwendung in Zahlen.

Nicht als Versprechen.
Sondern als dokumentierte Historie mit Gewinnen, Verlusten, Pausen und Phasen ohne regelkonformen Trade.

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Golden Glide Income dokumentiert eine regelbasierte SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Strategie.

Vor dem Entry wird geprüft.
Nach dem Entry wird nicht improvisiert.

Keine Signale.
Keine Prognosen.
Keine schnelle Meinung.

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Die Theta Woche zeigt die laufende Anwendung.
Der Theta Monat fasst die monatliche Entwicklung zusammen.

Dadurch bleiben auch die unbequemen Phasen sichtbar: Stopps, Leerlauf und FOMO.

Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
Nur freigegebene Trades kommen ins Depot.

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Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

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Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

KPI – Monatsüberblick

Handelstage: 20
SPY > EMA30: 20 Tage
SPY-Range: 715,10 – 758,06 USD
VIX-Range: 15,23 – 19,44

GGI Regime offen: 12 Tage
(SPY > EMA30, MACD > 0, RSI ≥ 55)
Erlaubte Trades: 6
(zulässiger Short-Strike, IV ≥ 15, Mindestprämie ≥ 60 USD )

Aufgesetzte Trades: 6
Geschlossene Trades: 6
Gewinner / Verlierer: 6/0

Summe Prämien (Mai): 443 USD
Realisierter PnL (Mai): 308 USD
Netto-R: 1,54 R (Risiko pro Trade: 200 USD)

GGI Rule-Streak: 28 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 1 Woche
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 6/50

Im Folgenden wird dokumentiert, wie das Regelwerk der SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Strategie im Mai 2026 angewendet wurde.
Der Theta Monat zeigt, wie sich Marktphase, Setup-Qualität, Risiko und Konsequenz im Monatsverlauf dargestellt haben.

Management Summary

Trendbild:
SPY blieb den gesamten Monat über dem EMA30.

Konsequenz:
Das GGI-Regime war an 12 von 20 Handelstagen offen. Die Setup-Prüfung kam danach.

Setup-Struktur:
Regelwerk v0.3 hat sechs Trades freigegeben. Alle sechs wurden aufgesetzt und geschlossen. Nicht jeder offene Regime-Tag wurde automatisch zu einem Trade.

Risiko-Profil:
Alle Trades wurden mit Gewinn geschlossen. Fünf Trades endeten per TP-Exit, ein Trade per Time-Exit. Der realisierte PnL lag bei 308 USD.

Prozess-Einordnung:
Die neue Mindestprämie von 60 USD hat zusätzliche Trades möglich gemacht. Gleichzeitig blieben IV, Short-Strike und Streuung weiter Teil der Prüfung. Mehr Aktivität. Aber kein Trade ohne vollständige Freigabe.

Marktüberblick

Der Monat in einem Satz:
Viel Markt, sechs Trades und keine automatische Freigabe.

Marktgefühl:
Der Mai sah nach vielen möglichen Trades aus.
Genau dann wirkt ein fast passendes Setup schnell wie ein verpasster Trade.

Zentrale Botschaft für den Prozess:
60 USD Mindestprämie heißt nicht: alles durchlassen.
Auch im offenen Regime gilt: freigegeben oder kein Trade.

Überblick der Wochen:

KW19 - Regelwerk v0.3 startete mit niedrigerer Mindestprämie und öffnete den ersten zusätzlichen Raum für zulässige Setups.

KW20 - Das Regime war offen, aber die verfügbaren Setups blieben durch Strike-Logik, Prämie und Streuung begrenzt.

KW21 - Der Markt blieb freundlich, doch das Regelwerk bremste das Tempo und ließ nicht jeden möglichen Trade durch.

KW22 - Trotz positivem Markt wurde kein Setup freigegeben, weil Prämie und IV nicht vollständig in der Vorgabe lagen.

Regime-Dynamik:

• Trendfilter: SPY lag an allen 20 Handelstagen über dem EMA30.

• MACD: konstant über Null.

• RSI-Struktur: konstant über 55.

• Volatilität: VIX zwischen 15,23 und 19,44. Zum Monatsende schloss der VIX bei 15,31 Punkten unter dem EMA30.

Einordnung der Mechanik:
Das Marktregime war an 12 Handelstagen offen, aber die Setup-Mechanik prüfte weiter Prämie, IV, Short-Strike und Streuung. Genau dort wurde aus einem bullischen Monat kein automatischer Trade-Monat.

Umgesetzte Trades & realisierter PnL

Summe Prämien (Mai): 443 USD
Realisierter PnL (Mai): 308 USD
Gewinner / Verlierer: 6/0
Netto-R: 1,54 R bei 200 USD Risiko pro Trade

Einordnung:
Im Mai wurden sechs Trades freigegeben, aufgesetzt und geschlossen.
Alle sechs Trades wurden mit Gewinn beendet. Fünf Trades erreichten den TP-Exit. Ein Trade wurde per Time-Exit geschlossen.

Der Monat war damit nicht nur aktiv, sondern auch sauber geschlossen.

Erkenntnis des Monats

Die wichtigste Erkenntnis aus dem Mai ist nicht, dass v0.3 mehr Trades ermöglicht hat. Die wichtigste Erkenntnis ist, dass v0.3 mehr Trades ermöglicht hat, ohne jeden freundlichen Handelstag freizugeben.

Nach zu vielen Wochen ohne Trade wird aus Disziplin schnell Verhandlung. Aber ein Regelwerk, das alles durchlässt, ist kein Regelwerk mehr.

Ein besseres Regelwerk handelt nicht einfach mehr. Es unterscheidet besser.

Fokus für den kommenden Monat

Im Juni liegt der Blick auf der Regeltreue in Grenzfällen.

Ein Setup ist nah dran, aber noch nicht freigegeben. Die Prämie bewegt sich. Die IV bewegt sich. Der Handelstag läuft weiter.

Genau dort entscheidet sich, ob das Regelwerk angewendet oder verhandelt wird.
Die Frage für den kommenden Monat lautet:
Wie lange bleibt ein Grenzfall offen, bevor für diesen Tag klar ist: kein Trade?

Nicht als Bauchgefühl. Sondern als Regelentscheidung.

Weiterführende Seiten

Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

Abschluss

60 USD Mindestprämie haben mehr Trades ermöglicht. KW22 blieb trotzdem draußen. Mehr Aktivität. Aber weiterhin nur freigegebene Trades im Depot.

Viele Grüße,
Sabine
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Beobachtung über Zeit

Wer den Theta Monat künftig direkt erhalten und Marktphase, Setup-Qualität, Risiko und Konsequenz Woche für Woche mitverfolgen möchte, kann Golden Glide Income kostenlos abonnieren.

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Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

Für einen Entry hat es trotzdem nicht gereicht.
Offen heißt nicht freigegeben.

Mini-KPI

SPY Range: 748,36 – 758,06 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 74,11
VIX Range: 15,23 – 17,23
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 2/3 offen
Erlaubte Trades: 0

GGI Rule-Streak: 27 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 1 Woche
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 6/50

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.

Einstieg – Beobachtung

Diese Woche war eine kurze Handelswoche.
Am Montag war Börsenfeiertag. Damit blieben effektiv nur Mittwoch und Freitag als potenzielle Trade-Tage.

Am Mittwoch und Freitag wurde geprüft.
Beide Tage blieben ohne neuen Entry.

Das war keine Woche, in der der Markt komplett geschlossen war.
Der Filter war offen.
Die Setups kamen trotzdem nicht durch.

Szene – der prägnante Moment

Der interessante Moment lag nicht im klaren Nein.
Er lag dort, wo ein Trade fast möglich wirkt.

Das Regime ist offen.
Der Kurs ist nicht weit weg.
Die Prämie könnte vielleicht noch kommen.
Die IV müsste vielleicht nur etwas höher sein.

Genau dort beginnt das Verhandeln.

Nicht laut.
Nicht hektisch.
Eher sachlich.

Vielleicht noch etwas warten.
Vielleicht wird die Order doch noch gefüllt.

Und dann steht die eigentliche Frage im Raum:
Wie lange bleibt dieser potenzielle Trade überhaupt auf dem Tisch?

Erkenntnis der Woche

Ein offenes Regime ist noch kein freigegebener Trade.

Der schwierige Punkt war nicht der klare Ausschluss.
Der schwierige Punkt war das fast passende Setup.

Nicht nur der Entry braucht klare Bedingungen.
Auch das Warten braucht eine Grenze.
Sonst wird aus Prüfung Beobachtung.
Und aus Beobachtung wird Bildschirmzeit.

Marktüberblick

SPY: SPY bewegte sich in dieser Woche zwischen 748,36 und 758,06 USD. Zum Wochenschluss lag SPY bei 756,48 USD.

Trend: Der Schlusskurs lag über dem EMA30. Der EMA30 lag am Freitag bei 729,29 USD.

Indikatoren: Der MACD lag über 0. Der RSI lag bei 74,11.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 15,23 und 17,23. Zum Wochenschluss lag der VIX bei 15,31.

Auf Ebene des Regime-Filters war die Woche offen.
Auf Ebene der konkreten Setup-Prüfung blieb sie ohne Freigabe.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Börsenfeiertag.

Dienstag
Der Mittwoch-Trade 713/703 von letzter Woche wurde mit Take Profit geschlossen.

Mittwoch
Regime offen.
Kein Entry.

Freitag
Regime offen.
Kein Entry.

Der Freitag-Trade 727/717 von letzter Woche wurde mit Take Profit geschlossen.

Damit war die Woche zweigeteilt:
Bestehende Trades wurden sauber beendet.
Neue Trades wurden nicht freigegeben.

Fokusthema

Das Fokusthema dieser Woche war die Begrenzung des Wartens.

FOMO war in dieser Woche leiser.
Nicht der Markt lief weg.
Das Setup war fast da.

Und genau dieses „fast“ ist der Punkt, an dem ein Regelwerk sauber bleiben muss.
Nicht, weil Geduld falsch wäre.
Sondern weil unbegrenztes Warten wieder Entscheidungslast erzeugt.

Die Frage ist nicht nur:
Ist der Trade erlaubt?
Sondern auch:
Wie lange bleibt ein potenzieller Trade offen, bevor der Handelstag für diesen Prozess geschlossen ist?

In dieser Woche gab es mindestens zwei Grenzfälle.
Keiner davon wurde freigegeben.

Das ist kein verlorener Trade.
Das ist eine dokumentierte Grenze.

Fokus nächste Woche

Der Blick liegt nächste Woche auf der Grenze zwischen Prüfung und Warten.
Solange das Regelwerk keine klare Freigabe gibt, bleibt die Konsequenz unverändert:
Kein Entry.

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Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

Abschluss

Nicht jeder offene Handelstag braucht einen Trade.
Manche brauchen nur einen sauberen Schlussstrich.

Viele Grüße,
Sabine
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Beobachtung über Zeit

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Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

Mini-KPI

SPY Range: 731,71 – 749,05 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 68,77
VIX Range: 16,47 – 19,44
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 3/3 offen
Erlaubte Trades: 2

GGI Rule-Streak: 20 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 0 Wochen
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 6/50

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.

Einstieg – Beobachtung

Die Woche sah auf den ersten Blick ähnlich aus wie die Vorwoche.

Drei offene Regimetage.
Drei offene Prüftage.
Zwei erlaubte Trades.

Der Unterschied lag nicht in der Anzahl der Trades.
Der Unterschied lag im Montag.

Dort war das Regime offen, aber das Regelwerk hat keinen neuen Entry zugelassen.

Szene – der prägnante Moment

Am Montag kam der Kurs zurück.

Aus der Vorwoche liefen noch zwei Trades. Genau an dieser Stelle wurde sichtbar, wofür das Regelwerk da ist.

Nicht jeder offene Prüftag wird automatisch ein neuer Trade.
Erst werden die laufenden Positionen berücksichtigt.
Dann wird neu entschieden.

Das Regelwerk ging in diesem Moment etwas vom Gas.

Erkenntnis der Woche

Ein offenes Regime ist keine Aufforderung das Tempo zu erhöhen.

Diese Woche hat gezeigt, dass das Regelwerk nicht nur Entries freigibt. Es begrenzt auch den Rhythmus.

Am Montag war das entscheidend.
Der Markt war grundsätzlich handelbar. Aber es liefen noch zwei Trades. Also blieb der nächste Entry aus.

Kein Entry war hier kein Mangel an Aktivität.
Es war die Konsequenz aus zwei laufenden Trades und einem Kurs, der am Montag zurückkam.

Genau dort entsteht sonst FOMO:
nicht weil der Markt davonläuft, sondern weil mehr möglich wirkt, als das Risiko tragen soll.

Marktüberblick

SPY: SPY bewegte sich in dieser Woche zwischen 731,71 und 749,05 USD. Der Kurs lag weiter über dem EMA30.

Trend: Der Trendfilter blieb offen. Der Schlusskurs lag über dem EMA30.

Indikatoren: MACD blieb positiv. Der RSI lag zum Wochenschluss bei 68,77.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 16,47 und 19,44 und schloss am Freitag bei 16,71.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Regime offen.
Kein Entry.

Der Kurs kam zurück, und aus der Vorwoche liefen noch zwei Trades.
Das Regime war offen.
Der nächste Entry wurde trotzdem nicht automatisch freigegeben.

Kein Entry war hier kein Ausweichen.
Es war die Konsequenz.

Mittwoch
Regime offen.
Der Montag-Trade 713/703 von letzter Woche wurde mit Time-Exit geschlossen.
Trade umgesetzt: 713/703 Bull Put Credit Spread.

Freitag
Regime offen.
Der Freitag-Trade 718/708 von letzter Woche wurde mit Take Profit geschlossen.
Trade umgesetzt: 727/717 Bull Put Credit Spread.

Fokusthema

Das Fokusthema dieser Woche war FOMO.

Nicht die laute Variante.
Sondern die, die harmlos aussieht:

Regime offen.
Markt stabil.
Warum nicht noch ein Trade?

Am Montag war genau diese Stelle sichtbar.
Zwei Trades waren noch offen. Der Kurs kam zurück. Also blieb der nächste Entry aus.

Ein besseres Regelwerk handelt nicht einfach mehr.
Es unterscheidet besser.

Fokus nächste Woche

Nächste Woche liegt der Blick darauf, ob das Regime offen bleibt und ob neue Entries sauber dazukommen dürfen.

Wichtig bleibt:
SPY über EMA30, MACD positiv, RSI über 55.

Danach zählt nicht Tempo.
Danach zählt Regelkonformität.

Die offenen Trades zeigen jetzt, ob der schnellere Rhythmus der letzten beiden Wochen sauber getragen wird.

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Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
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Mini-KPI

SPY Range: 732,06 – 749,62 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 67,93
VIX Range: 17,23 – 19,27
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 3/3 offen
Erlaubte Trades: 2

GGI Rule-Streak: 13 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 0 Wochen
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 4/50

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

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Einstieg – Beobachtung

Diese Woche ermöglichte zwei Trades.

Am Montag konnte ein Trade aufgesetzt werden.
Am Freitag ebenfalls.

Am Mittwoch war kein Trade möglich.
Aber nicht, weil nichts ging.
Sondern weil schon alles lief.

Szene – der prägnante Moment

Am Mittwoch konnte man rechnen.
Und nochmal rechnen.

Aber ein passender Strike kam nicht sauber zusammen.

Entweder passte die Prämie nicht.
Oder die Strike-Streuung war nicht erfüllt.

Der letzte Trade aus der vergangenen Woche lief noch.
Der Trade vom Montag lief ebenfalls.

Da war kein Platz, um noch einen weiteren Trade sauber unterzubringen.

Am Mittwoch blieb das Regime offen.
Aber das Setup blieb geschlossen.

Erkenntnis der Woche

Ein offenes Regime ist noch kein freier Entry.

Am Mittwoch war der Markt offen.
Aber der Setup-Check fand keinen sauberen Platz.

v0.3 schafft mehr Möglichkeiten.
Das Regelwerk bleibt trotzdem die Grenze.

Nicht jeder freie Markttag ist ein freier Trade.

Marktüberblick

SPY: SPY bewegte sich in der Woche zwischen 732,06 und 749,62 USD und schloss bei 739,17 USD. Am Freitag folgte eine rote Tageskerze nach dem Wochenhoch.

Trend: Der Schlusskurs lag über dem EMA30 bei 714,57 USD.

Indikatoren: MACD lag über null. RSI stand bei 67,93.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 17,23 und 19,28 und schloss bei 18,42. Der EMA30 lag bei 19,01, der VIX notiert darunter.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Regime offen.
Trade umgesetzt: 713/703 Bull Put Credit Spread.

Mittwoch
Regime offen.
Kein Entry.

Der Freitag-Trade 707/697 wurde mit Take Profit geschlossen.

Der Mittwoch war damit nicht leer.
Er war eine klare Regelentscheidung.

Freitag
Regime offen.
Trade umgesetzt: 718/708 Bull Put Credit Spread.

Durch den Take Profit vom Mittwoch war wieder Platz für einen neuen Trade.
Am Freitag konnte der nächste Bull Put Credit Spread regelkonform aufgesetzt werden.

Fokusthema

FOMO war diese Woche leise.

Nicht als hektischer Impuls.
Sondern als Frage:
Geht da nicht noch einer?

Genau dafür braucht es ein Regelwerk, das nicht nur Entries erlaubt, sondern auch begrenzt.

Mehr Spielraum heißt nicht mehr Durchwinken.
Mehr Spielraum heißt: der Setup-Check entscheidet.

Fokus nächste Woche

Nächste Woche liegt der Blick wieder auf der gleichen Prüfung.

Regime prüfen.
Setup prüfen.
Platz prüfen.

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Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

Abschluss

Das Regelwerk hat diese Woche nicht nur Entries ermöglicht. Es hat auch einen verhindert.

Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income Journal
Struktur. Klarheit. Income.

Beobachtung über Zeit

Wer die Theta Woche künftig direkt erhalten und Marktphase, Regelanwendung und Konsequenz Woche für Woche mitverfolgen möchte, kann Golden Glide Income kostenlos abonnieren.

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Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

Mini-KPI

SPY Range: 715,17 – 738,10 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 75,32
VIX Range: 16,22 – 19,06
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 3/3 offen
Erlaubte Trades: 2

GGI Rule-Streak: 6 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 0 Wochen
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades)

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.

Einstieg – Beobachtung

Diese Woche stand im Zeichen des neuen Regelwerks v0.3.

Die neue Version ist wichtig, weil diese Änderung genau an einer Stelle ansetzt, an der viele Income-Strategien im Alltag unbequem werden.

Der Markt ist stark.
Das Regime ist offen.
Ein Setup liegt nahe genug, um Aufmerksamkeit zu bekommen.
Aber die alte Regelstruktur lässt es nicht zu.

Das kann diszipliniert sein.
Es kann aber auch bedeuten, dass ein Regelwerk zu viele brauchbare Trades draußen hält.

v0.3 erweitert deshalb die Prämienspanne.
Nicht für mehr Aktivität.
Sondern für bessere Durchhaltbarkeit.

Denn eine Strategie muss nicht nur sauber definiert sein. Sie muss auch über Wochen und Monate anwendbar bleiben, ohne dass nach jedem verpassten Setup die innere Diskussion neu beginnt.

Szene – der prägnante Moment

Diese Woche war die Marktphase an allen drei GGI-Prüftagen offen.

Montag und Mittwoch wurde jeweils ein Trade umgesetzt.
Freitag wurde der Montag-Trade mit Take Profit geschlossen.
Gleichzeitig wurde am Freitag kein neuer Entry eröffnet.

Das ist eine wichtige Kombination.
v0.3 macht den Prozess nicht weicher.
v0.3 macht ihn anwendbarer.

Gute Trades sollen nicht unnötig liegen bleiben.
Aber ein offenes Regime bleibt trotzdem nur der Anfang der Prüfung.

Erkenntnis der Woche

Das neue Regelwerk v0.3 stärkt die Durchhaltbarkeit, weil es passende Trades zulässt, ohne aus einem offenen Regime automatisch einen Entry zu machen.

Marktüberblick

SPY: Der SPY bewegte sich in einer Wochenrange von 715,17 bis 738,10 USD. Die Struktur blieb klar oberhalb des EMA30.

Trend: Der Schlusskurs lag über dem EMA30. Der Trendfilter blieb damit positiv.

Indikatoren: Der MACD lag über null. Der RSI notierte zum Ende der Woche bei 75,32 und zeigte deutliche Stärke.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 16,22 und 19,06. Die Volatilität blieb kontrolliert und damit grundsätzlich passend für prüfbare Credit-Spread-Bedingungen.

Die Woche bot genug Stärke für Setups, aber nicht genug Grund, die Prüfung abzukürzen.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Regime offen.
Trade umgesetzt: 702/692 Bull Put Credit Spread.

Mittwoch
Regime offen.
Trade umgesetzt: 707/697 Bull Put Credit Spread.

Freitag
Regime offen.
Kein Entry.
Der Montag-Trade 702/692 wurde mit Take Profit geschlossen.

Für den Prozess bedeutete das:
Nicht-Handeln bleibt ein valides Ergebnis.
Aber unnötiger Leerlauf ist kein Qualitätsmerkmal.

Fokusthema - Regelwerk v0.3

Das Hauptthema dieser Woche ist das neue Regelwerk v0.3.

Die zentrale Änderung:
Die Prämienspanne wurde vergrößert.

Das klingt technisch, trifft aber einen praktischen Punkt.
Eine zu enge Prämienspanne schützt vor schwachen Setups. Wenn sie jedoch zu viele brauchbare Setups ausschließt, entsteht unnötige Reibung im Prozess.

Der Markt passt.
Das Regime ist offen.
Der Spread wirkt grundsätzlich sauber.
Aber die Prämie liegt knapp außerhalb der alten Grenze.

v0.3 soll genau diese Grenze praktikabler machen.

Nicht als Einladung zu mehr Handel.
Sondern damit passende Trades nicht unnötig liegen bleiben, während unvollständige Setups weiter draußen bleiben.

Das Regelwerk verbindet damit Schutz und Anwendbarkeit nun besser.

Die Details zu v0.3 stehen im Changelog.

Fokus nächste Woche

Nächste Woche liegt der Fokus darauf, v0.3 ruhig anzuwenden:
passende Trades zulassen, ohne aus der erweiterten Prämienspanne mehr Aktivität abzuleiten.

Weiterführende Seiten

Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

Abschluss

Diese Woche war ein sauberer erster Praxistest für v0.3.

Drei offene Regime-Tage.
Zwei umgesetzte Trades.
Ein Take Profit.
Ein bewusster Nicht-Entry.

Mehr brauchbare Freigabe.
Weiter klare Grenzen.
Weniger unnötige Reibung.

Die Strategie wird nicht hektischer.
Sie wird durchhaltbarer.

Viele Grüße,
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Golden Glide Income Journal
Struktur. Klarheit. Income.

Beobachtung über Zeit

Wer die Theta Woche künftig direkt erhalten und Marktphase, Regelanwendung und Konsequenz Woche für Woche mitverfolgen möchte, kann Golden Glide Income kostenlos abonnieren.

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Disclaimer

Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

Dieses Trade-Board zeigt die visuelle Dokumentation der SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Strategie nach Regelwerk v0.2.

Der Zeitraum ist abgeschlossen: 01.01.2026 bis 01.05.2026.

Es ist nicht mehr die aktuelle Arbeitsversion.
Es bleibt als historische Referenz erhalten.

Nicht als Signal.
Nicht als Prognose.
Nicht als nachträgliche Interpretation.

Sondern als visuelle Dokumentation der damaligen Regelanwendung.

Was das Trade-Board zeigt

Das Trade-Board zeigt, wie die nach Regelwerk v0.2 umgesetzten Trades im Chart lagen.

Sichtbar wird:

• wo der Short Strike positioniert wurde

• wie groß die definierte Stop-Distanz war

• wie sich offene Positionen über die Zeit entwickelt haben

• wann ein Take Profit erreicht wurde

• wann ein Stop nach Regelwerk ausgelöst wurde

• wie sich mehrere Positionen zeitlich überlagert haben

Jeder Trade ist im Chart verankert.
Jede Stop-Auslösung bleibt sichtbar.
Jeder Take Profit bleibt nachvollziehbar.

Keine nachträgliche Anpassung.
Keine Auswahl schöner Beispiele.
Keine Vermischung mit Regelwerk v0.3.

Struktur

Enthalten sind:

• wöchentliche Chart-Screenshots

• Kennzeichnung offener und geschlossener Positionen

• visualisierte Stop-Distanz gemäß Regelwerk v0.2

• chronologische Monats-, Quartals- und Halbjahresübersichten

Legende:

• Grün – Take Profit

• Rot – Stop gemäß Regelwerk

• Gelb – Position offen

• Grau gestrichelt – definierte Stop-Distanz

Warum das visuelle Board wichtig bleibt

Im Setup-Archiv steht, warum ein Trade zulässig war.

Im Trade-Board wird sichtbar, wo dieser Trade im Chart lag.

Das ist wichtig, weil Risiko im Chart oft klarer wirkt als in einer Tabelle:

• Wie nah lag der Stop wirklich?

• Wie wirkte die Strike-Streuung?

• Haben sich Positionen überlappt?

• Wo lagen die kritischen Kursbereiche?

Das Trade-Board ersetzt keine Regelprüfung.

Es ergänzt sie um die visuelle Ebene.

Aktualisierung

Dieses Trade-Board ist historisch abgeschlossen.

Die dokumentierte Phase umfasst den Zeitraum vom 01.01.2026 bis 01.05.2026.

Die aktuelle Chart-Dokumentation wird separat im Trade-Board zu Regelwerk v0.3 geführt.

Premium-Zugriff

Das vollständige Trade-Board v0.2 ist Teil des Premium-Bereichs.

Es ergänzt Regelwerk und Setup-Archiv um die visuelle Dokumentation der abgeschlossenen Validierungsphase.

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Das Regelwerk definiert Bedingungen.
Die Theta Woche dokumentiert Anwendung.
Das Trade-Board macht Entscheidungen im Chart sichtbar.

Hier wird die SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Strategie visuell nachvollziehbar – ohne Signalcharakter, ohne Prognose, ohne Interpretation.

Nicht als Anleitung.
Sondern als Referenz.

Was das Trade-Board leistet

Es zeigt:

• die tatsächliche Strike-Positionierung

• die definierte Stop-Distanz

• den zeitlichen Verlauf offener Positionen

• den Exit gemäß Regelwerk

Jeder Trade ist im Kontext des Charts verankert.
Jede Stop-Auslösung ist sichtbar.
Jeder Take Profit ist nachvollziehbar.

Keine nachträgliche Anpassung.
Keine Hervorhebung einzelner Ergebnisse.

Struktur

Enthalten sind:

• Wöchentliche Chart-Screenshots

• Kennzeichnung offener und geschlossener Positionen

• Visualisierte Stop-Distanz gemäß Regelwerk

• Chronologische Monats-, Quartals- und Halbjahresübersichten

Legende:

• Grün – Take Profit

• Rot – Stop gemäß Regelwerk

• Gelb – Position offen

• Grau gestrichelt – definierte Stop-Distanz

Warum das relevant ist

Free dokumentiert Text.
Das Trade-Board dokumentiert Realität.

Hier wird sichtbar,

• wie eng Stop-Distanzen tatsächlich sind

• wie Strike-Streuung im Chart wirkt

• wie sich mehrere Positionen zeitlich überlagern

Es ersetzt Annahmen durch visuelle Evidenz.

Aktualisierung

Die Screenshots werden wöchentlich vor Veröffentlichung der Theta Woche aktualisiert.

Monats- und Quartalsübersichten verdichten die Struktur.

Zugriff

Das vollständige Trade-Board befindet sich im Premium-Bereich.
Es ergänzt Regelwerk und Setup-Archiv um die visuelle Ebene.

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Dieses Archiv zeigt die Anwendung von Regelwerk v0.2 im Zeitraum vom 01.01.2026 bis 01.05.2026.

Es ist nicht mehr die aktuelle Arbeitsversion.
Es ist die abgeschlossene Dokumentation der ersten Validierungsphase.

Genau deshalb bleibt es wichtig.

Denn hier ist sichtbar, wie die GGI-Strategie vor der Weiterentwicklung auf v0.3 im Wochenrhythmus gearbeitet hat: Handelstag für Handelstag, Setup für Setup, Trade für Trade.

Nicht nachträglich geglättet.
Nicht optimiert.
Nicht ausgewählt.

Warum dieses Archiv wichtig bleibt

Ein Regelwerk kann auf dem Papier sauber wirken.

Die eigentliche Frage ist aber:
Was passiert, wenn es Woche für Woche angewendet wird?

Dieses Archiv zeigt genau das.

Es zeigt, wann das Regime offen war.
Wann trotzdem kein handelbares Setup entstand.
Wann ein Trade zulässig war.
Und wann Nicht-Handeln die korrekte Regelkonsequenz blieb.

Damit ist das Archiv kein Rückblick aus Interesse.

Es ist die dokumentierte Ausgangsbasis der GGI-Entwicklung.

Der zentrale Punkt

GGI arbeitet nicht aus dem Bauch heraus.

Vor dem Entry wird geprüft:

• Marktphase

• Setup-Qualität

• Prämie

• Abstand

• Risiko

Erst wenn diese Punkte zusammenpassen, wird ein Trade zulässig.

Wer nach dem Einstieg weniger Entscheidungsdruck will, braucht vor dem Entry eine klare Prüfung.

Das Setup-Archiv v0.2 zeigt, wie diese Prüfung in der damaligen Regelversion umgesetzt wurde.

Was das Setup-Archiv v0.2 zeigt

Das Archiv dokumentiert die vollständige Regelanwendung nach Regelwerk v0.2.

Sichtbar wird:

• wann das Regime offen oder geschlossen war

• wann ein offenes Regime trotzdem kein handelbares Setup geliefert hat

• welche Setups nach Regelwerk v0.2 zulässig waren

• welche Trades tatsächlich umgesetzt wurden

• welche Trades bewusst nicht entstanden sind

• wie sich Prämie, Risiko, Haltedauer und Exit über Zeit entwickelt haben

• wie oft Nicht-Handeln die korrekte Regelkonsequenz war

Das Archiv ist kein Performance-Schaufenster.

Es ist die dokumentierte Anwendung eines regelbasierten Income-Prozesses in seiner damaligen Version.

Was enthalten ist

Der Premium-Zugriff enthält:

• vollständige Excel-Datei zum Download

• Regime-Status pro Handelstag

• vollständige Regime- und Setup-Prüfung

• 1D- und 4H-Prüfung

• dokumentierte Setups nach SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Logik

• tatsächlich umgesetzte Trades

• Entry, Exit, Prämie, Haltedauer und Exit-Typ

• CRV, ROI und MAE

• Delta und Gamma bei Entry

• Verknüpfung zur jeweiligen Theta Woche

• Entwicklung zentraler KPIs über die Zeit

Alle Daten beziehen sich ausschließlich auf Regelwerk v0.2.

Warum die Versionierung wichtig ist

Jeder Trade gehört zu einer Regelversion.

Sonst vermischt sich im Rückblick alles:
alte Regeln, neue Regeln, andere Prämienlogik, andere Setup-Grenzen.

Dieses Archiv zeigt ausschließlich die Anwendung von Regelwerk v0.2 im Zeitraum vom 01.01.2026 bis 01.05.2026.

Die aktuelle Arbeitsversion wird separat geführt.

Keine Vermischung.
Keine nachträgliche Glättung.
Keine Auswahl schöner Beispiele.

Für wen dieses Archiv sinnvoll ist

Das Setup-Archiv v0.2 ist sinnvoll für Leser:innen, die nicht nur wissen möchten, was im Regelwerk stand, sondern wie es angewendet wurde.

Besonders dann, wenn diese Fragen relevant sind:

• Wie wurde ein Entry nach Regelwerk v0.2 geprüft?

• Wie oft war das Regime offen, aber kein Setup handelbar?

• Welche Prüfung entschied über Trade oder Nicht-Trade?

• Wie sah die Anwendung im Wochenrhythmus konkret aus?

• Welche Daten führten später zur Weiterentwicklung auf Regelwerk v0.3?

Das Archiv richtet sich nicht an Leser:innen, die Signale suchen.

Es richtet sich an alle, die nachvollziehen möchten, wie ein regelbasierter Income-Prozess über Zeit dokumentiert und weiterentwickelt wird.

Excel-Struktur

Tab 1 – Übersicht

Zeigt jeden dokumentierten Handelstag inklusive:

• Regime offen / geschlossen

• Setup gültig / nicht gültig

• Trade umgesetzt oder nicht

• Exit-Typ

• PnL

• Trade-ID

Tab 2 – Regime

Vollständige 1D-Prüfung:

• Trend

• Momentum

• RSI

  

Tab 3 – Setup-Details

Vollständige 4H-Prüfung:

• STP-Berechnung

• Strike-Logik

• IV-Bereich

• Risk-Gate

  

Tab 4 – Trade-Log

Alle umgesetzten Trades mit:

• Kontrakt & Prämie

  • Strike

  • Prämie

  • Exit-Typ

• Zeit & Haltedynamik

  • Haltedauer

  • Delta

  • Gamma

• Volatilität & Risiko

  • IV

  • Risiko

  • CRV

• Performance & Stress

  • ROI

  • MAE

Tab 5 – Journal Status Historie

Dieser Tab dokumentiert die Entwicklung zentraler Kennzahlen der SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Strategie über die Zeit.

Premium-Zugriff

Das vollständige Setup-Archiv v0.2 ist Teil des Premium-Bereichs.

Dort enthalten:

• vollständiges Setup-Archiv v0.2

• Excel-Datei zum Download

• strukturierte Tagesanwendung

• vollständige Historie der Validierungsphase

• Verknüpfung zur jeweiligen Theta Woche

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Ein Regelwerk ist nur dann nützlich, wenn es im echten Wochenrhythmus anwendbar bleibt.

Genau dafür gibt es dieses Setup-Archiv.

Es dokumentiert die Validierungsphase nach Regelwerk v0.3 – Handelstag für Handelstag, Setup für Setup, Trade für Trade.

Start der Validierungsphase: 04.05.2026
Ziel: 50 dokumentierte Papertrades

Das Archiv zeigt nicht nur, welche Trades umgesetzt wurden.
Es zeigt vor allem, warum ein Trade zulässig war – oder warum nicht.

Der eigentliche Nutzen

Viele Entscheidungen im Optionshandel entstehen zu spät.

Der Trade ist bereits offen.
Der Markt bewegt sich.
Der Druck steigt.
Dann beginnt das Nachdenken.

GGI setzt früher an.

Die entscheidende Prüfung passiert vor dem Entry.

Vor dem Trade wird geprüft:

• Ist die Marktphase offen?

• Ist das Setup vollständig?

• Passt die Prämie?

• Ist der Abstand ausreichend?

• Ist das Risiko vertretbar?

Erst wenn diese Punkte zusammenpassen, wird ein Trade zulässig.

Wer nach dem Einstieg weniger Entscheidungsdruck will, braucht vor dem Entry eine klare Prüfung.
Genau diese Prüfung macht das Archiv sichtbar.

Was das Setup-Archiv zeigt

Das Archiv dokumentiert wöchentlich die vollständige Regelanwendung nach Regelwerk v0.3.

Sichtbar wird:

• wann das Regime offen oder geschlossen war

• wann ein offenes Regime trotzdem kein handelbares Setup geliefert hat

• welche Setups nach Regelwerk v0.3 zulässig waren

• welche Trades tatsächlich umgesetzt wurden

• welche Trades bewusst nicht entstanden sind

• wie sich Prämie, Risiko, Haltedauer und Exit über Zeit entwickeln

• wie oft Nicht-Handeln die korrekte Regelkonsequenz war

Das ist kein Performance-Schaufenster.

Es ist die laufende Dokumentation eines regelbasierten Income-Prozesses.

Was enthalten ist

Der Premium-Zugriff enthält:

• vollständige Excel-Datei zum Download

• Regime-Status pro Handelstag

• vollständige Regime- und Setup-Prüfung

• 1D- und 4H-Prüfung

• dokumentierte Setups nach SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Logik

• tatsächlich umgesetzte Trades

• Entry, Exit, Prämie, Haltedauer und Exit-Typ

• CRV, ROI und MAE

• Delta und Gamma bei Entry

• Verknüpfung zur jeweiligen Theta Woche

• Entwicklung zentraler KPIs über die Zeit

Alle Daten beziehen sich auf Regelwerk v0.3.

Warum Versionierung wichtig ist

Jeder Trade gehört zu einer Regelversion.

Das ist wichtig, weil sich sonst im Rückblick alles vermischt:

alte Regeln, neue Regeln, andere Prämienlogik, andere Setup-Grenzen.

Das Setup-Archiv v0.3 zeigt nur die Anwendung der aktuell gültigen Version.

Keine Vermischung.
Keine nachträgliche Glättung.
Keine Auswahl schöner Beispiele.

Aktualisierung

Die Excel-Datei wird wöchentlich vor Veröffentlichung der Theta Woche aktualisiert.

So lässt sich jede Woche direkt mit der dokumentierten Regelanwendung abgleichen.

Für wen das Setup-Archiv sinnvoll ist

Das Archiv ist sinnvoll für Leser:innen, die nicht nur wissen wollen, was im Regelwerk steht, sondern sehen möchten, wie es angewendet wird.

Besonders dann, wenn folgende Fragen relevant sind:

• Wann ist ein Entry wirklich zulässig?

• Wie oft bleibt ein offenes Regime trotzdem ohne Trade?

• Welche Prüfung entscheidet über Trade oder Nicht-Trade?

• Wie sieht die Anwendung im Wochenrhythmus konkret aus?

• Wie entwickelt sich die Strategie über 50 dokumentierte Papertrades?

Das Archiv richtet sich nicht an Leser:innen, die Signale suchen.

Es richtet sich an alle, die einen regelbasierten Income-Prozess nachvollziehen möchten.

Excel-Struktur

Tab 1 – Übersicht

Zeigt jeden dokumentierten Handelstag inklusive:

• Regime offen / geschlossen

• Setup gültig / nicht gültig

• Trade umgesetzt oder nicht

• Exit-Typ

• PnL

• Trade-ID

Tab 2 – Regime

Vollständige 1D-Prüfung:

• Trend

• Momentum

• RSI

  

Tab 3 – Setup-Details

Vollständige 4H-Prüfung:

• STP-Berechnung

• Strike-Logik

• IV-Bereich

• Risk-Gate

  

Tab 4 – Trade-Log

Alle umgesetzten Trades mit:

• Kontrakt & Prämie

  • Strike

  • Prämie

  • Exit-Typ

• Zeit & Haltedynamik

  • Haltedauer

  • Delta

  • Gamma

• Volatilität & Risiko

  • IV

  • Risiko

  • CRV

• Performance & Stress

  • ROI

  • MAE

Tab 5 – Journal Status Historie

Dieser Tab dokumentiert die Entwicklung zentraler Kennzahlen der SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Strategie über die Zeit.

Premium-Zugriff

Das vollständige Setup-Archiv v0.3 ist Teil des Premium-Bereichs.

Dort enthalten:

• vollständiges Setup-Archiv v0.3

• Excel-Datei zum Download

• strukturierte Tagesanwendung

• vollständige Historie der Validierungsphase

• Verknüpfung zur jeweiligen Theta Woche

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Handelstage: 21
SPY > EMA30: 17 Tage
SPY-Range: 645,29 – 719,80 USD
VIX-Range: 16,90 – 27,99

GGI Regime offen: 10 Tage
(SPY > EMA30, MACD > 0, RSI ≥ 55)
Erlaubte Trades: 1
(zulässiger Short-Strike, IV ≥ 15, Mindestprämie ≥ 80 USD )

Aufgesetzte Trades: 1
Geschlossene Trades: 0
Gewinner / Verlierer: 0/0

Summe Prämien (April): 87 USD
Realisierter PnL (April): 0 USD
Netto-R: 0 R (Risiko pro Trade: 200 USD)

GGI Rule-Streak: 134 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 12 Wochen
Regelwerk-Version: v0.2
Regelwerk unverändert seit: 19.12.2025
Phase: Validierung (Papertrades)

Besonderheiten:
Auf dem Papier war April ein starker Marktmonat. Im Prozess war er anspruchsvoller:
viel offenes Regime, wenig handelbare Freigabe.

Im Folgenden wird dokumentiert, wie das Regelwerk der SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Strategie im April 2026 angewendet wurde.
Der Theta Monat zeigt, wie sich Marktphase, Setup-Qualität, Risiko und Konsequenz im Monatsverlauf dargestellt haben.

Management Summary

Trendbild:
April wechselte von einer angespannten Erholungsphase in ein klares positives Trendbild. Der SPY lag an 17 von 21 Handelstagen über dem EMA30. Zum Monatsende notierte der Kurs deutlich oberhalb des Trendfilters.

Konsequenz:
Die Marktphase wurde im Monatsverlauf deutlich prüfbarer.

Setup-Struktur:
Das Regime war an 10 Tagen offen. Trotzdem entstand nur ein handelbares Setup. Ein offenes Regime bedeutet im GGI-Prozess deshalb nicht: Trade erlaubt. Es bedeutet nur: Der Markt darf auf ein Setup geprüft werden.

Die eigentliche Freigabe entsteht erst durch Setup-Qualität, zulässigen Short-Strike, ausreichende IV und Mindestprämie.

Risiko-Profil:
Die Volatilität fiel im Verlauf des Monats deutlich zurück. Der VIX lag im Hoch bei 27,99 und zum Monatsende wieder nahe 17. Das Umfeld wurde dadurch ruhiger, aber nicht automatisch besser handelbar.

Ein fallender VIX kann die Prämienstruktur verengen. Er erklärt aber nicht allein, warum ein Setup ausfällt. Entscheidend bleibt die Kombination aus Marktphase, Abstand, Strike-Logik, IV und Mindestprämie.

Prozess-Einordnung:
April war kein inaktiver Monat. Er war ein Filtermonat.

Der Markt bot Richtung, Momentum und Erholung. Das Regelwerk ließ trotzdem nur einen Trade zu. Für die Anwendung ist das zäh. Für den Prozess ist es aufschlussreich.

Die Frage lautet deshalb nicht nur: Warum gab es so wenige Trades?
Die bessere Frage lautet: Welche Regel hat gefiltert und war diese Filterung Schutz oder Überselektion?

Marktüberblick

Der Monat in einem Satz:
April zeigte eine starke SPY-Erholung bei rückläufigem VIX, aber nur begrenzter handelbarer Setup-Qualität.

Marktgefühl:
Der Monat begann noch angespannt. SPY arbeitete sich nach dem Tiefbereich um 645 USD stabil nach oben. Ab Monatsmitte entstand ein deutlich konstruktiveres Bild. Zum Monatsende stand der SPY nahe dem Monatshoch und klar über dem EMA30.

Menschlich ist genau diese Kombination schwierig:
Der Markt sieht besser aus, die Indikatoren öffnen sich, aber die Trade-Freigabe bleibt selten. Das fühlt sich schnell nach Stillstand an, obwohl der Prozess aktiv filtert.

Zentrale Botschaft für den Prozess:
Trend allein reicht nicht. Ein handelbarer SPY 11DTE Bull Put Credit Spread entsteht erst, wenn Marktphase, Momentum, Abstand, IV und Prämie zusammenpassen.

Überblick der Wochen:

KW15 - Übergang aus der Schwächephase, Regime noch nicht stabil.

KW16 - Erholung setzt sich fort, Momentum verbessert sich.

KW17 - Trendbild wird konstruktiver, Regime öffnet häufiger.

KW18 - SPY stark, VIX niedriger, Setup-Frequenz bleibt selektiv.

Regime-Dynamik:

• Trendfilter: überwiegend positiv

• MACD: im SPY positiv und tragend

• RSI-Struktur: zum Monatsende klar über 55, zuletzt über 70

• Volatilität: VIX 16,90 bis 27,99; über den Monat rückläufig

Einordnung der Mechanik:
Der April war ein gutes Beispiel für die Trennung zwischen Marktregime und Trade-Freigabe. Der SPY zeigte Stärke. Der VIX fiel. Das Momentum war zum Monatsende eindeutig positiv. Trotzdem blieb die Zahl der erlaubten Trades niedrig.

Das Regelwerk kennt keine Beschäftigungstherapie.
Ein Income-Prozess darf nicht aus jeder positiven Marktphase automatisch einen Entry ableiten. Sonst wird aus Regelanwendung wieder Markteindruck.

Gleichzeitig ist Selektivität kein automatischer Qualitätsbeweis. Wenn ein Regime mehrfach offen ist, aber kaum Trades entstehen, muss diese Differenz sichtbar bleiben. Nicht als Anlass für eine schnelle Regeländerung. Sondern als Messpunkt für die weitere Prüfung.

Umgesetzte Trades & realisierter PnL

Summe Prämien (April): 87 USD
Realisierter PnL (April): 0 USD

Einordnung:
Im April wurde ein Trade aufgesetzt. Der Trade blieb zum Monatsende offen. Deshalb gibt es im April noch keinen realisierten PnL.

Strike-Struktur:
Da nur ein Trade aufgesetzt wurde, entstand kein Klumpenrisiko durch mehrere nahe beieinanderliegende Short-Strikes.

Setup-Seltenheit:
Die niedrige Trade-Anzahl entstand nicht durch fehlende Marktbewegung. Sie entstand durch die zweite Ebene des Prozesses: die konkrete Handelbarkeit des Spreads.

Offene Trades am Monatsende:
Ein Trade bleibt offen.
Das Ergebnis folgt in der nächsten Monatsauswertung.

Erkenntnis des Monats

April zeigte, die Trade-Frequenz wird durch die Setup-Qualität bestimmt, nicht durch die Stärke des SPY.

Der SPY stieg deutlich. Der Trendfilter war über weite Strecken positiv. MACD und RSI bestätigten zum Monatsende ein konstruktives Bild.

Trotzdem entstanden aus 10 offenen Regime-Tagen nur ein erlaubter Trade.

Das ist die zentrale Monatsdiagnose. Der Prozess reagiert nicht auf Stärke allein. Er prüft, ob ein konkreter Spread regelkonform handelbar ist. Genau dort liegt die Entlastung:
Die Entscheidung entsteht vor dem Entry, nicht durch laufendes Nachjustieren danach.

April bestätigte zunächst eine Kernfunktion des Regelwerks:
Es trennt Marktbeobachtung von Ausführung. Gleichzeitig macht der Monat sichtbar, dass die Selektivität selbst weiter beobachtet werden muss.

Die Differenz ist entscheidend:
Kein Trade ist im Prozess gültig. Wenn das Regime mehrfach offen ist und trotzdem kaum Trades entstehen, wird daraus ein Messpunkt.

Offene Prüffrage

April zeigte eine klare Spannung im Regelwerk:
Das Regime war an 10 Handelstagen offen, aber nur ein Trade wurde tatsächlich freigegeben.

Damit entsteht eine berechtigte Prüffrage:
Ist das Regelwerk aktuell zu selektiv oder filtert es genau die Setups heraus, die nicht ausreichend Prämie, Abstand und Risikoqualität bieten?

Arbeitshypothese für die nächsten Auswertungen:
Die aktuelle Filterlogik schützt vor Setups mit unzureichender Prämie, zu engem Abstand oder schwacher Risikoqualität. Gleichzeitig muss geprüft werden, ob sie in starken Erholungsphasen zu wenige handelbare Setups aus einem offenen Regime zulässt.

Diese Frage wird nicht aus einem einzelnen Monat beantwortet. April liefert dafür einen Hinweis, keinen Beweis.

Für den Prozess ist die Unterscheidung wichtig. Selektivität schützt vor schlechten Risikokontakten. Zu hohe Selektivität kann dagegen dazu führen, dass ein grundsätzlich günstiges Marktumfeld kaum genutzt wird.

Die weitere Auswertung muss deshalb drei Punkte messen:

1. Wie oft öffnet das Regime, ohne dass ein handelbares Setup entsteht?

2. Welche Bedingung blockiert am häufigsten: Strike-Abstand, IV, Mindestprämie oder Risikoqualität?

3. Entsteht durch die Filterung Schutz oder werden tragfähige Setups zu häufig ausgeschlossen?

Das ist keine operative Regeländerung. Es ist eine Forschungsfrage im laufenden Prozess.

Fokus für den kommenden Monat

1. Setup-Qualität vor Setup-Anzahl
Im kommenden Monat bleibt entscheidend, ob ein offenes Regime auch zu einem handelbaren Setup führt. Ein gutes Marktbild ist keine Entry-Freigabe.

2. Selektivität messbar machen
Die Differenz zwischen offenem Regime und erlaubtem Trade wird weiter beobachtet. Besonders wichtig ist, welche Bedingung am häufigsten blockiert.

3. Offene Position sauber weiterführen
Der bestehende Trade wird nach Regelwerk geführt. Keine Anpassung. Keine Interpretation. Kein nachträgliches Optimieren.

Weiterführende Seiten

Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

Abschluss

Der Monat in einem Satz:
April war stark im SPY, ruhiger im VIX und selektiv im GGI-Prozess.

Die Strategie bleibt stabil.
Die Prüffrage ist sichtbar.
Struktur bleibt. Konsequenz bleibt.

Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
Nur freigegebene Trades kommen ins Depot.

Beobachtung über Zeit

Wer den Theta Monat künftig direkt erhalten und Marktphase, Setup-Qualität, Risiko und Konsequenz Woche für Woche mitverfolgen möchte, kann Golden Glide Income kostenlos abonnieren.

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Disclaimer

Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

SPY Range: 708,56 – 724,87 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 71,42
VIX Range: 16,46 – 19,44
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 3/3 offen
Erlaubte Trades: 1

GGI Rule-Streak: 133 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 12 Wochen
Regelwerk-Version: v0.2
Regelwerk unverändert seit: 19.12.2025
Phase: Validierung (Papertrades)

Die Woche zeigte ein starkes Regime, aber nur ein handelbares Setup und damit genau die Spannung zwischen Marktfreigabe und konkreter Setup-Qualität.

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.

Einstieg – Beobachtung

Diese Woche war wichtig.

Nicht, weil besonders viel passiert ist.
Sondern weil nach zwölf Wochen Stillstand wieder ein regelkonformer Trade entstand.

Das Regime war an allen drei Prüftagen offen. Der SPY lag über EMA30, der MACD war positiv, der RSI stand mit 71,42 klar über der GGI-Schwelle von 55.

Trotzdem wurde nur ein Trade freigegeben.

Das ist der Kern der Woche:
Der Markt durfte geprüft werden. Aber nicht jeder prüfbare Markt erzeugt ein handelbares Setup.

Nicht-Handeln wirkt einfach, bis es zwölf Wochen dauert.

Szene – der prägnante Moment

Der prägnante Moment lag am Mittwoch.

Nach langer Pause wurde der 686/676 Bull Put Credit Spread freigegeben.

Montag und Freitag waren ebenfalls prüfbar. Das Regime war offen. Die Marktstruktur war freundlich. Aber die Prämie reichte nicht.

Damit wurde die Trennung sichtbar:
Ein offenes Regime ist keine Entry-Freigabe.
Es öffnet nur die Prüfung.

Die Entry-Freigabe entsteht erst, wenn Regime, Abstand, Risiko und Prämie zusammenpassen.

Erkenntnis der Woche

Ein regelkonformer Trade nach langer Pause bestätigt nicht automatisch, dass das Regelwerk zu streng ist, er zeigt zuerst, dass Setup-Qualität und Setup-Frequenz getrennt geprüft werden müssen.

Marktüberblick

SPY: Der SPY bewegte sich in einer Wochenspanne von 708,56 bis 724,87 USD und setzte die Erholung fort.

Trend: Der Schlusskurs lag weiter über EMA30. Der Trendfilter blieb damit offen.

Indikatoren: MACD blieb positiv. Der RSI lag mit 71,42 klar über der GGI-Schwelle von 55.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 16,46 und 19,44. Das Umfeld blieb damit ruhiger als in den vorherigen Stressphasen.

Die Marktphase war an allen drei Prüftagen offen. Die konkrete Setup-Qualität reichte jedoch nur einmal für einen regelkonformen Trade.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Das Regime war offen.
Ein Trade wurde nicht freigegeben, weil die Prämie zu niedrig war.
Konsequenz: kein Entry.

Mittwoch
Das Regime war offen.
Der 686/676 Bull Put Credit Spread wurde freigegeben.
Konsequenz: ein regelkonformer Entry nach zwölf Wochen Stillstand.

Freitag
Das Regime war offen.
Ein weiterer Trade wurde nicht freigegeben, weil die Prämie zu niedrig war.
Konsequenz: kein Entry.

Damit zeigte die Woche die zentrale Trennung des Prozesses:
Ein offenes Regime erlaubt die Prüfung. Es ersetzt nicht die Entry-Freigabe.

Fokusthema - Schützt das Regelwerk oder filtert es zu viel?

Diese Woche berührt die zentrale Prüffrage:
Filtert das Regelwerk zu viele Trades heraus?

Die Frage ist berechtigt.
Zwölf Wochen ohne Trade sind menschlich lang. Für einen Income-Prozess ist das nicht nur eine technische Beobachtung, sondern eine Frage der Durchhaltbarkeit.

Gleichzeitig wäre die falsche Antwort, einfach mehr Trades erzwingen zu wollen.

Der Prozess muss zwei Dinge gleichzeitig leisten:
Er soll vor unattraktiven Risikokontakten schützen. Er muss aber trotzdem so anwendbar bleiben, dass er nicht nur im Backtest gut aussieht.

Diese Woche liefert dafür einen wichtigen Datenpunkt.
Das Regime war dreimal offen. Der Markt war stark. Die Volatilität war moderat. Trotzdem war nur ein Setup handelbar.

Das spricht nicht automatisch gegen das Regelwerk.
Es zeigt aber, dass Trade-Frequenz und Risikoqualität weiter getrennt dokumentiert werden müssen.

Nicht die Frage „Wie bekommen wir mehr Trades?“ ist entscheidend.
Sondern: „Welche Setups waren fast handelbar und warum wurden sie abgelehnt?“

Dort entsteht die nächste Erkenntnis.

Fokus nächste Woche

Nächste Woche liegt der Fokus auf der Trennung zwischen offenem Regime, konkreter Setup-Qualität und tatsächlich handelbarer Prämie.

Weiterführende Seiten

Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

Abschluss

Die Woche brachte den ersten Trade nach zwölf Wochen Stillstand.

Das ist wichtig.
Aber wichtiger ist, dass der Trade nicht erzwungen wurde.

Das Regelwerk hat nicht auf Aktivität umgestellt. Es hat genau einmal freigegeben, was vollständig war, und zweimal abgelehnt, was eben nicht vollständig war.

Struktur bleibt.
Klarheit bleibt.
Die Prüffrage bleibt sichtbar.

Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income Journal
Struktur. Klarheit. Income.

Beobachtung über Zeit

Wer die Theta Woche künftig direkt erhalten und Marktphase, Regelanwendung und Konsequenz Woche für Woche mitverfolgen möchte, kann Golden Glide Income kostenlos abonnieren.

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Disclaimer

Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.

SPY Range: 702,49 – 714,47 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 70,15
VIX Range: 18,51 – 21,57
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 3/3 offen
Erlaubte Trades: 0

GGI Rule-Streak: 126 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 12 Wochen
Regelwerk-Version: v0.2
Regelwerk unverändert seit: 19.12.2025
Phase: Validierung (Papertrades)

Das Regime war an allen drei Prüftagen offen, aber kein Setup erreichte die Mindestprämie von 80 USD.

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.

Einstieg – Beobachtung

Diese Woche zeigte ein klares, starkes Trendbild.

SPY stieg weiter, blieb über dem EMA30 und erfüllte an allen drei Prüftagen die Bedingungen für ein offenes GGI-Regime. Aus Sicht des ersten Filters war der Markt damit grundsätzlich freigegeben.

Trotzdem entstand kein handelbares Setup.

Der Grund lag nicht im Trendfilter.
Der Grund lag in der Prämienlogik.

Szene – der prägnante Moment

Der prägnante Moment dieser Woche war die Wiederholung.

Die zweite Woche in Folge stieg der Markt deutlich. Das Regime war offen. Gleichzeitig lag der regelkonforme Strike so weit unter dem aktuellen Kurs, dass die Mindestprämie von 80 USD nicht erreicht wurde.

Das ist eine wichtige Grenze im Prozess.

Ein offenes Regime bedeutet nicht automatisch einen Trade.
Es bedeutet nur, dass der Markt geprüft werden darf.

Die Umsetzung entsteht erst, wenn auch die zweite Ebene passt: Strike, Abstand, Prämie und Risiko.

Diese Woche passte die Marktphase.
Das Setup passte nicht.

Erkenntnis der Woche

Trendkraft allein erzeugt keinen Entry, wenn die Prämienlogik nicht mitzieht.

Marktüberblick

SPY: Stieg weiter und bewegte sich zwischen 702,49 und 714,47 USD.

Trend: Der Schlusskurs lag über dem EMA30. Das GGI-Regime war an 3/3 Prüftagen offen.

Indikatoren: MACD lag über Null, RSI bei 70,15. Das Momentum blieb klar positiv.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 18,51 und 21,57. Blocker war diese Woche nicht die Volatilität.

Die Marktphase erlaubte Prüfung, aber keine Umsetzung.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Das Regime war offen. Ein Trade wurde nicht eröffnet, weil die erreichbare Prämie unter 80 USD lag.

Mittwoch
Das Regime war erneut offen. Auch hier entstand kein Trade, weil der regelkonforme Strike zu weit vom Kurs entfernt lag und die Mindestprämie nicht erreicht wurde.

Freitag
Das Regime blieb offen. Der Prozess blieb trotzdem ohne Entry, weil die Prämie weiterhin unter 80 USD lag.

Für den Prozess bedeutete das:
Kein Trade war kein Versäumnis.
Kein Trade war die Konsequenz aus der zweiten Filterebene.

Fokusthema

Nach zwei Wochen mit offenem Regime und null erlaubten Trades wird die Frage stärker:
Ist das Regelwerk zu streng?

Die ehrlichere Formulierung lautet:
Welche Frequenz erzeugt dieses Regelwerk in einem schnell steigenden Markt?

Diese Frage ist wichtiger als die spontane Bewertung „zu streng“ oder „nicht streng genug“. Denn diese Woche zeigte nicht, dass das Regelwerk falsch ist. Sie zeigte, dass die aktuelle Kombination aus EMA30-Nähe, Strike-Abstand und Mindestprämie die Trade-Frequenz deutlich reduziert, wenn SPY schnell vom gleitenden Durchschnitt wegsteigt.

Das kann sinnvoll sein.
Oder zu restriktiv.

Aber es lässt sich nicht aus zwei Wochen entscheiden.

GGI ändert Regeln nicht aus Ungeduld. Regeln werden erst dann angepasst, wenn Daten zeigen, dass eine Anpassung den Prozess verbessert, ohne die Schutzfunktion zu schwächen.

Bis dahin bleibt die Konsequenz klar:
Regime offen heißt prüfen.
Setup geschlossen heißt kein Trade.

Fokus nächste Woche

Nächste Woche liegt der Fokus auf der Prämienlogik und darauf, keine Regeländerung ohne Datenbasis vorzunehmen.

Weiterführende Seiten

Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.

Die Regelanwendung zeigt, wie das Regelwerk im laufenden Markt dokumentiert und umgesetzt wird.

Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.

Abschluss

Diese Woche war kein Zeichen von Schwäche im Prozess.

Sie war ein sauberer Test der Grenze zwischen Marktfreigabe und Setup-Freigabe.

Das Regime war offen.
Das Setup blieb geschlossen.
Die Konsequenz war kein Trade.

Struktur bleibt.
Auch ohne Entry.

Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income Journal
Struktur. Klarheit. Income.

Beobachtung über Zeit

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Disclaimer

Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.

Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.

Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.

Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.