Fünf Verluste in Folge kamen im Backtest nicht vor. Die Höhe des aktuellen Verlusts passt trotzdem zum historischen Muster. Für eine Regeländerung reicht die Serie daher noch nicht.

Mini-KPI

SPY Range: 760,80 - 779,36 USD
Trendfilter: Schlusskurs unter EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 43,79
VIX Range: 15,01 - 22,30
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 2/3
Gültige Setups / eröffnete Trades: 1/0

GGI Rule-Streak: 55 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne gültiges Setup: 2 Wochen
Regelwerk-Version: v0.4 (seit 23.08.2026)
Phase: Validierung (Papertrades) bis 31.12.2026

(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)

GGI ETF-Core

Die nächste planmäßige Prüfung der ETF-Momentum-Rotation findet am 02.11.2026.
Die aktuelle ETF-Auswahl gibt es im ETF-Momentum-Archiv für Premium-Mitglieder.

Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread und SPY 35DTE Bull Call Debit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigab und ob daraus ein zulässiges Setup entstand.

Einstieg – Beobachtung

Am Montag bestand ein weiteres Setup den Check. Die Positionsregel ließ keinen zweiten Trade zu.

Nach der Kehrtwende am Mittwoch schloss das Regime am Freitag. Damit gab das Regelwerk den Ausstieg aus dem laufenden Debit Spread vor – mit dem fünften Verlust in Folge.

Szene – der prägnante Moment

Am Montag lag der bestehende Trade im Plus. Gleichzeitig war ein weiteres Setup gültig.

Die Positionsregel begrenzte das Depot auf eine offene Position. Am Freitag schloss das Regime und der laufende Trade endete im Verlust.

Erkenntnis der Woche

Die Verlustfolge weicht vom Backtest ab. Die Höhe des aktuellen Verlusts bleibt in der historischen Range.

Marktüberblick

SPY: Der SPY bewegte sich in dieser Woche zwischen 760,80 und 779,36 USD. Am Freitag schloss er bei 763,25 USD.

Trend: Der Freitagsschluss lag unter dem EMA30 bei 769,18 USD.

Indikatoren: Der MACD lag über null. Der RSI schloss bei 43,79 und damit unter der Schwelle von 55.

VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 15,01 und 22,30 Punkten. Am Freitag schloss er bei 19,98 Punkten.

Der SPY bewegte sich in dieser Woche zwischen 760,80 und 779,36 USD. Am Freitag schloss er bei 763,25 USD unter der EMA30 bei 769,18 USD.

Der VIX bewegte sich in dieser Woche zwischen 15,01 und 22,30 Punkten. Am Freitag schloss er bei 19,98 Punkten.

Umsetzung & Konsequenz

Montag
Regime offen.
Setup-Check bestanden.
Kein weiterer Trade.

Mittwoch
Regime offen.
Setup-Check nicht bestanden.

Freitag
Regime geschlossen.
Der Mittwoch-Trade 782/792 von letzter Woche wurde per Regime-Exit geschlossen.

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Fokusthema - Wann rechtfertigt eine Abweichung vom Backtest eine Änderung?

Im Backtest gab es keine Serie aus fünf Verlusten. Der aktuelle Einzelverlust liegt trotzdem in der historischen Range. Damit weicht bisher die Reihenfolge ab, nicht die Größenordnung des Verlusts.

Eine neue Reihenfolge der Verluste verändert noch keine Regel. Zuerst wird geprüft, ob auch die Verlusthöhe oder der Drawdown vom bisherigen Muster abweichen.

Bis zum Ende der Paper-Phase dokumentiere ich, wie sich Verlusthöhe und Drawdown entwickeln. Der fünfte Verlust in Folge ist unangenehm. Mit seiner Höhe kann ich umgehen, weil sie zum bisherigen Muster passt.

Für diese Woche lautet die Entscheidung daher:
weiter dokumentieren, keine Regel ändern.

Fokus nächste Woche

Am Montag, Mittwoch und Freitag folgt der nächste Regime-Check. Erst wenn das Regime öffnet, der Setup-Check gelingt und kein Trade offen ist, folgt die nächste Position.

Weiterführende Seiten

Regelwerk – Die aktuellen Regeln für die ETF-Momentum-Rotation und die SPY Optionsstrategie.

Research Note #6 - ETF-Momentum-Rotation Backtest - 8,75 Jahre Backtest · 20,91% CAGR, −18,98% MaxDD

Research Note #5 – SPY-Options Backtest – 6,5 Jahre Backtest, 89 Trades, 15,61% linear annualisiert, 12% MaxDD.

Track Record Musterdepot – Aktueller Stand von Strategie, Trades und Kennzahlen.

Regelwerk selbst anwenden – ETF-Momentum-Archiv, Setup-Archiv, Trade-Board und Starter-Kit im Premium-Bereich.

Abschluss

Fünf Verluste ändern den nächsten Schritt nicht:
Am Montag folgt der nächste Regime-Check.

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Viele Grüße,
Sabine
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Disclaimer

Dieses Journal dokumentiert meinen persönlichen Forschungs- und Anlageprozess mit ETF-Momentum-Rotation, Geldmarktreserve und SPY-Optionsstrategien. Es zeigt Regeln, Backtests und Entscheidungen im Musterdepot. Die Inhalte sind keine persönliche Anlageberatung und keine Aufforderung, Finanzinstrumente zu kaufen oder zu verkaufen.

Die beschriebenen Regeln und Positionen beziehen sich auf mein Musterdepot. Sie berücksichtigen weder deine finanzielle Lage noch deine Ziele oder deine Risikotoleranz. Du triffst deine Anlageentscheidungen selbst.

Backtests und bisherige Ergebnisse sagen nicht voraus, wie sich das Portfolio künftig entwickelt. ETFs und Gold können an Wert verlieren. Optionen können hohe Verluste verursachen. Auch die Geldmarktreserve beseitigt das Risiko des Gesamtportfolios nicht.

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Theta Woche #94 – Fünf Verluste in Folge…