Wer die Theta Woche liest, sieht das Ergebnis. Dieses Regelwerk zeigt die Entscheidung dahinter.
Golden Glide Income folgt einem festen Prozess für den SPY. An jedem Prüftag gibt es drei mögliche Ergebnisse:
Put Credit Spread freigegeben
Call Debit Spread freigegeben
kein Trade
Ein Nicht-Trade ist ein vollständiges Ergebnis. Es fehlt nichts.
Ziel ist nicht die höchste Rendite. Ziel sind klare Entscheidungen, begrenztes Risiko und ein Regelwerk, das sich auch in langen ruhigen Phasen durchhalten lässt.
Regelstatus
Dieses Regelwerk ist seit August 2026 unverändert.
Änderungen werden im GGI Regelwerk Changelog versioniert dokumentiert.
Was dieses Regelwerk festlegt
Das Regelwerk definiert:
wann geprüft wird
wann das Marktregime offen ist
welches Setup zulässig ist
wie ein Trade eröffnet und geschlossen wird
wie viele Positionen gleichzeitig offen sein dürfen
Es enthält keine Marktmeinung und keine Ausnahme für einzelne Wochen. Papertrading und Echtgeld folgen denselben Regeln.
Kurzlogik
Ist heute Montag, Mittwoch oder Freitag?
Nein → Ende
Ist das GGI-Regime offen?
Nein → Ende
Ist ein Put Credit Spread zulässig?
Ja → Credit-Trade prüfen und ausführen
Nein → Call Debit Spread prüfen
Ist ein Call Debit Spread zulässig?
Ja → Debit-Trade ausführen
Nein → Ende
Der Credit-Check kommt immer zuerst. Ein neuer Debit-Trade kommt nur infrage, wenn kein neuer Credit-Entry möglich ist.
Markt und Prüftage
Basiswert: SPY
Prüftage: Montag, Mittwoch und Freitag
Regime-Check: 1D-Chart
Credit-Setup: 4H-Chart und Optionskette
Außerhalb der Prüftage gibt es keinen neuen Entry.
GGI-Regime
Das Regime ist offen, wenn alle drei Bedingungen erfüllt sind:
SPY-Schlusskurs liegt über dem EMA30
MACD liegt über 0
RSI liegt bei mindestens 55
Sobald eine Bedingung fehlt, endet der Entry-Check. Dann wird kein neuer Credit- oder Debit-Trade eröffnet.
Reihenfolge der Setups
GGI nutzt zwei Setups. Sie stehen nicht gleichrangig nebeneinander.
Zuerst wird der Put Credit Spread geprüft.
Nur wenn kein neuer Credit-Entry möglich ist, folgt der Call Debit Spread.
Ein bereits offener Debit-Trade darf später parallel zu einem Credit-Trade laufen.
Zulässig sind höchstens:
ein offener Credit-Trade
ein offener Debit-Trade
zwei offene Positionen insgesamt
Setup 1: Put Credit Spread
Bedingungen
Struktur: Bull Put Credit Spread
Laufzeit beim Entry: 11 bis 13 DTE
Spreadbreite: 10 USD
Short-Put-Delta: Betrag höchstens 0,16
Short-Put-IV: 18 bis 30 %
Credit: mindestens 0,60 USD
4H-Check
Zuerst wird die Referenzlinie berechnet:
4H-Referenzlinie = EMA30 − 0,5 × ATR(14)
Für den Entry gelten zwei weitere Regeln:
SPY liegt beim Entry mindestens auf Höhe des zuvor bestimmten 4H-EMA30.
Der Short Put liegt mindestens 2 USD unter der 4H-Referenzlinie.
Sind alle Regeln erfüllt, ist der Credit-Trade freigegeben.
Exit
Take Profit: 80 % der vereinnahmten Prämie
Time Exit: bei 1 DTE
kein Preisstop
kein Exit wegen eines später geschlossenen Regimes
Nach dem Entry läuft der Trade nach seiner eigenen Exit-Regel. Ein späterer Regimewechsel beendet ihn nicht.
Setup 2: Call Debit Spread
Der Call Debit Spread ist kein zweiter Credit-Trade. Er deckt Marktphasen ab, in denen das Regime offen ist, aber kein neuer Credit-Entry möglich ist.
Bedingungen
Struktur: Bull Call Debit Spread
Ziellaufzeit beim Entry: 35 DTE
Spreadbreite: 10 USD
Long-Call-Delta: etwa 0,50
IV: unter 14 %
Debit: höchstens 4,50 USD
Sind alle Regeln erfüllt, ist der Debit-Trade freigegeben.
Exit
Der Trade wird beim ersten erreichten Exit geschlossen:
75 % des maximal möglichen Spread-Gewinns
14 DTE
erster negativer Regime-Check
Es gibt keinen Preisstop.
Wenn kein Setup passt
Zwischen den beiden IV-Bereichen bleibt bewusst eine Lücke:
Credit: IV von 18 bis 30 %
Debit: IV unter 14 %
Liegt die IV dazwischen oder scheitert ein anderer Filter, gibt es keinen Trade. Die Regeln werden nicht gelockert und das Setup wird nicht passend gemacht.
Ausführung
Regime prüfen
Credit-Setup prüfen
Falls kein Credit möglich ist: Debit-Setup prüfen
Price und alle Setup-Daten prüfen
Limit Order platzieren
Exit vormerken
Entscheidung dokumentieren
Ein offener Trade verhindert nicht den Marktcheck. Die Daten werden an jedem Prüftag erfasst. Nur ein weiterer Trade desselben Setups bleibt ausgeschlossen.
Kapital und Risiko
Strategiekapital: 5.000 USD
Rücklage: 900 USD je 5.000 USD Strategiekapital
Skalierung erst, wenn die Rücklage vollständig aufgebaut ist
kein laufender VIX-Hedge
Das Risiko wird über feste Spreadbreiten, feste Positionsgrenzen, klare Entry-Filter und eine eigene Rücklage begrenzt. Ein Stop-Loss gehört nicht mehr zum Regelwerk.
Der Backtest zeigte einen höchsten zwischenzeitlichen Drawdown von 11,92 %. Das ist ein historischer Messwert, keine Zusage für die Zukunft.
Dokumentation im GGI Journal
Das Regelwerk legt die Entscheidung fest. Das Journal zeigt, wie sie im Markt ausfiel.
Theta Woche: jeder Prüftag, jedes Setup und jedes Ergebnis
Theta Monat: Trades, PnL, Drawdown und Prozess über den Monat
Journal Status: Stand der Validierung und zentrale KPIs
Regelwerk Changelog: jede Änderung mit Versionsbezug
Im Journal wird nicht nachträglich passend erklärt. Dokumentiert wird, welche Regel einen Trade freigegeben oder verhindert hat.
Drei Grundsätze
Transparenz: Jeder Parameter ist sichtbar.
Stabilität: Regeln ändern sich nur mit Datenbasis.
Nachvollziehbarkeit: Jeder Trade gehört zu einer festen Regelversion.
Ein besseres Regelwerk handelt nicht einfach mehr. Es unterscheidet besser.
Weiterführende Seiten
Die Theta Woche zeigt, was das Regelwerk im laufenden Markt zulässt
Aktueller Backtest zum Regelwerk:
6,5 Jahre Backtestdaten· 89 Trades · 15,61 % linear annualisiert · 12 % MaxDD
Disclaimer
Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.
Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.
Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.
Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.