Golden Glide Income – Regelwerk v0.2
Das versionierte Regelwerk der SPY 11 DTE Bull Put Credit Spread Income Strategie.
Dieses Regelwerk definiert die Struktur des Golden Glide Income Entscheidungs-Systems.
Es beschreibt klar,
– wann ein SPY 11DTE Bull Put Credit Spread zulässig ist,
– wann bewusst nicht gehandelt wird,
– und wie Risiko systematisch begrenzt bleibt.
Ein reproduzierbarer Entscheidungsprozess für systematisches SPY Income Trading mit 11 DTE Credit Spreads, identisch für Papertrading und späteren Echtgeldbetrieb.
Ziel ist nicht maximale Rendite.
Ziel sind begrenzter Drawdown, Entscheidungsklarheit und die langfristige Stabilität eines festen Prozesses.
Dieses Regelwerk reduziert Freiheitsgrade.
Es ersetzt spontane Einschätzungen durch klare, wiederholbare Entscheidungen.
Zweck und Abgrenzung
Dieses Regelwerk beschreibt ausschließlich die methodische Struktur der
Golden Glide Income Strategie:
Bedingungen
Parameter
Entscheidungswege
Es definiert, unter welchen Voraussetzungen ein Trade grundsätzlich zulässig ist und wann bewusst nicht.
Es schließt Entscheidungsräume, statt einzelne Trades vorzuschreiben.
Das Regelwerk erklärt, warum eine Entscheidung regelkonform ist.
Es trifft keine Aussage darüber, wann oder wie häufig diese Entscheidung angewendet wird.
Kapital- und Anwendungsrahmen
Das Regelwerk ist so konzipiert, dass es auch mit einem kleineren Startkapital technisch umsetzbar ist.
Die Anwendung erfolgt zunächst im Papertrading und später im Echtgeldbetrieb. In beiden Phasen gilt dasselbe Regelwerk unverändert.
Der zentrale Nutzen liegt nicht in der Depotgröße, sondern in der Fähigkeit, einen klar definierten Prozess über Zeit konsequent anzuwenden.
Rolle des Journals
Die laufende Anwendung des Prozesses wird nicht im Regelwerk, sondern ausschließlich im GGI Journal dokumentiert:
Theta Woche – wöchentliche Anwendung des Prozesses
Theta Monat – aggregierte Einordnung über Zeit
Dort wird sichtbar, wie sich das Regelwerk unter realen Marktbedingungen verhält.
Journal Status:
Die aggregierte Anwendung des Prozesses über die Zeit wird im Journal Status dokumentiert.
Im Journal wird nicht bewertet, sondern dokumentiert.
Die konkrete Anwendung erfolgt konsequent nach diesem Regelwerk.
Prinzipien
Das Regelwerk selbst:
kennt keine Marktmeinung
enthält keine operative Bewertung einzelner Wochen
gibt keine Handlungsanweisungen im Einzelfall
Die konkrete Umsetzung einzelner Trades ist eine Konsequenz des Regelwerks, nicht dessen Zweck
Alle Regeln werden getestet, angepasst und versioniert.
Änderungen erfolgen ausschließlich dann, wenn Daten eine strukturelle Anpassung begründen.
Regelstatus
Dieses Regelwerk ist seit Dezember 2025 unverändert.
Strukturelle Änderungen werden versioniert dokumentiert.
Kurzlogik
Ist heute Mo / Mi / Fr?
→ Nein → Ende
Regime-Gate offen (1D)?
→ Nein → Ende
Trade-Setup erfüllt (4H)?
→ Nein → Ende
Trade wäre regelkonform möglich
→ Exit-Parameter sind definiert → Ende
Operative Rahmenbedingungen
Die Strategie beschränkt sich ausschließlich auf den SPY.
Fokus: systematische Bull Put Credit Spreads mit 11–13 DTE
Gehandelt werden nur stabile Marktphasen
Extreme Ereignisse führen zu einer Pause, nicht zu Anpassungen
Kontorahmen
Konto: Reg-T
Startkapital: 5.000 $
Maximalrisiko: ≤ 4 % pro Trade
Ausschlüsse
Keine Abweichungen von Spreadbreite oder Prämienlogik
Keine Daytrades
Keine Richtungswetten
Handelsrhythmus
Trades werden ausschließlich an Montag, Mittwoch und Freitag eröffnet.
Der Exit folgt den definierten Regeln.
Außerhalb dieser Tage findet keine Marktbeobachtung mit Handlungsabsicht statt.
Diese Begrenzung reduziert Komplexität und hält den Prozess reproduzierbar.
Zeitebenen
Regime-Entscheidung: 1D
Trade-Bewertung: 4H
Keine Rückkopplung zwischen den Ebenen.
Entscheidungslogik: Regime & Trade-Setup
Ein Trade wird nur umgesetzt, wenn das GGI-Regime offen ist
und anschließend ein regelkonformes Trade-Setup bestätigt wird.
GGI Regime-Gate (1D)
Das Regime beschreibt den Marktzustand und entscheidet,
ob der Handelsprozess an einem Tag aktiv ist.
Regime offen, wenn alle Bedingungen erfüllt sind:
Handelstag: Mo / Mi / Fr
Trend: SPY Close über EMA30
Momentum: MACD > 0
Relative Stärke: RSI ≥ 55
Ist eine Bedingung nicht erfüllt, gilt der Tag als Nicht-Handelstag.
Der Entscheidungsprozess endet hier vollständig.
Trade-Setup & Risk-Gate (4H)
STP
STP ≤ EMA30 − 0,5 · ATR(14)
Bewertung auf Basis des 4H-Charts.
Strike-Logik
Short Strike ≤ STP − 2 $
Strike-Streuung: neuer Trade nur bei 5–7 $ Abstand zum vorherigen Short-Strike.
Volatilität
IV-Bereich: 15–30 (kein Timing-Instrument).
Spread-Parameter
Spreadbreite: 10 Punkte
Zielprämie: 80 $
Take Profit: 80 %
Kernaussage
Sind Regime und Setup erfüllt, ist ein Trade regelkonform möglich.
Andernfalls bleibt der Handelstag ohne Trade.
Ein Nicht-Trade ist ein vollständiges Prozessergebnis, kein Fehler.
Marktphasen & Nicht-Handel
Die Strategie wird nur in stabilen Marktphasen gehandelt.
Bullisch / stabil
→ Regelkonforme Setups entstehen regelmäßig.
Seitwärts (ruhige Range)
→ Setups möglich, sofern das Regime offen bleibt.
Bärisch / instabil
→ Kein Income-Trading.
Es wird nicht gehandelt, wenn:
das Regime geschlossen ist
IV außerhalb von 15–30 liegt
außergewöhnliche Volatilität herrscht
SPY unter EMA30 liegt
Ein geschlossener Markt ist kein Sonderfall, sondern ein valides Prozessergebnis.
Entry-Prozess
Der folgende Abschnitt beschreibt die Kriterien zur Trade-Zulässigkeit.
Die konkrete Anwendung wird im Theta-Journal dokumentiert.
Regime prüfen
Trade-Setup prüfen
Strike auswählen
STP berechnen → Abstand prüfen → Short Strike wählenAusführung
Limit Order. Keine Abweichungen von Spread oder Prämie.Exit vorbereiten
Take Profit und STP setzenDokumentation
Exit-Prozess
Der Exit ist vollständig regelbasiert definiert.
Welche Exits in einem Zeitraum relevant waren, wird im Theta-Journal festgehalten.
Take Profit
→ 80 % der Prämie
Stop-Loss / STP
→ Trade wird geschlossen, sobald STP erreicht oder unterschritten wird.
Keine Interpretation. Keine Diskussion.
Unabhängig von Tageszeit, Meinung oder News.
Time-Exit
Trades werden nicht bis zum Verfall gehalten.
Offene Positionen werden planmäßig zeitbasiert geschlossen, wenn die definierte Haltedauer erreicht ist.
(typischerweise DTE-1 oder DTE-2 gemäß Handelstagen Mo / Mi / Fr)
Dieser Exit dient der Begrenzung von:
Gamma-Risiken
Assignment-Risiken
ineffizienter Kapitalbindung in der Endphase
Der Exit wird als Time-Exit dokumentiert.
Exit-Priorität
Die Exit-Logik folgt einer festen Reihenfolge:
Take Profit
Stop-Loss / STP
Time-Exit
Jeder Trade besitzt genau einen Exit-Typ.
Erwartungswert & Risiko
Der Prozess ist auf begrenztes Risiko und einen stabilen Erwartungswert ausgelegt.
Ziel ist die langfristig regelkonforme Anwendung des Systems bei kontrolliertem Drawdown nicht die Maximierung einzelner Trade-Ergebnisse.
Hit-Rate basiert auf der Regel, nicht auf Prognosen.
Gewinn und Verlust werden über R-Werte gemessen.
Drawdowns werden dokumentiert, nicht überspielt.
Robustheit hat Vorrang vor Prämienhöhe.
Einzelne Trades haben keine Aussagekraft über den Erwartungswert.
Dokumentation
Wöchentlich
Marktphase · Regime-Status · Setup-Status · Entry / Exit · Erkenntnis der Woche
Ergänzend
EMA30 · MACD · RSI · STP · VIX · Entry-Preis
Die Dokumentation ist Teil des Prozesses, nicht dessen Auswertung.
Hinweis zur Reproduzierbarkeit
Dieses Regelwerk folgt drei Prinzipien:
Transparenz – jeder Parameter ist sichtbar.
Stabilität – Änderungen nur bei datenbasierter Notwendigkeit.
Nachvollziehbarkeit – jeder Trade ist einer Regelversion zugeordnet.
Sabine G.
Systematische Finanzstrategin & Autorin für regelbasiertes Income-Trading
Golden Glide Income Journal
Disclaimer
Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.
Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.
Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.
Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.