Golden Glide Income – Regelwerk v0.2
Das versionierte Regelwerk der SPY 11 DTE Bull Put Income Strategie.
Ein klar definierter, reproduzierbarer Prozess für SPY-Income-Trading.
Die Regeln gelten für Papertrading und später für Echtgeld ohne Änderungen.
Dieses Dokument bildet den Kern der Golden Glide Income Strategie.
Es definiert, was zur Strategie gehört und was ausdrücklich nicht.
Nicht für alle geeignet
Dieses Regelwerk richtet sich nicht an Leser:innen, die
Signale erwarten,
laufende Optimierungen suchen oder
Diskussionen führen möchten
Es beschreibt einen festen, regelbasierten Prozess.
Wer Abweichungen, Alternativen oder permanente Anpassungen sucht, findet hier keinen geeigneten Rahmen.
Zweck und Abgrenzung
Dieses Regelwerk beschreibt ausschließlich die methodische Struktur
der Golden Glide Income Strategie:
Bedingungen
Parameter
Entscheidungswege
Es erklärt, warum eine Entscheidung regelkonform ist – nicht, wann oder wie oft sie angewendet wurde.
Die laufende Anwendung, konkrete Trades sowie die zeitliche Gültigkeit einzelner Entscheidungen werden ausschließlich im GGI-Journal dokumentiert:
Theta Woche
Theta Monat
Das Regelwerk selbst kennt keine Marktmeinung, keine Wochenbewertung und keine operative Einordnung.
Journal Status:
Die aggregierte Anwendung des Prozesses über die Zeit wird im Journal Status dokumentiert.
Umgang mit Feedback
Rückmeldungen helfen dabei, Unschärfen im bestehenden System zu erkennen und sichtbar zu machen. Nicht jedes Feedback führt zu einer Anpassung.
Änderungen erfolgen nur, wenn sie
strukturell notwendig
datenbasiert begründbar
und für die Reproduzierbarkeit erforderlich sind.
Regelstatus
Dieses Regelwerk ist seit Dezember 2025 unverändert.
Änderungen werden versioniert dokumentiert
und betreffen ausschließlich strukturelle Aspekte des Prozesses.
Zweck des Regelwerks
Dieses Regelwerk beschreibt alle Bedingungen, Parameter und Entscheidungswege der Golden Glide Income Strategie.
Es dient dazu, Entscheidungen reproduzierbar zu machen und Abweichungen sichtbar zu halten.
Alle Regeln werden getestet, angepasst und versioniert.
Änderungen erfolgen ausschließlich, wenn die Daten es begründen.
Kurzlogik
Ist heute Mo / Mi / Fr?
→ Nein → Ende
Regime-Gate offen (1D)?
→ Nein → Ende
Trade-Setup erfüllt (4H)?
→ Nein → Ende
Trade wäre regelkonform möglich
→ Exit-Parameter sind definiert → Ende
Rahmenbedingungen
Die Strategie beschränkt sich ausschließlich auf den SPY.
Fokus: systematische Bull Put Credit Spreads mit 11–13 DTE
Gehandelt werden nur stabile Marktphasen
Extreme Ereignisse führen zu einer Pause, nicht zu Anpassungen
Kontorahmen
Konto: Reg-T
Startkapital: 5.000 $
Maximalrisiko: ≤ 4 % pro Trade
Ausschlüsse
Keine Abweichungen von Spreadbreite oder Prämienlogik
Keine Daytrades
Keine Richtungswetten
Handelsrhythmus
Trades werden ausschließlich an Montag, Mittwoch und Freitag eröffnet.
Der Exit folgt den definierten Regeln.
Außerhalb dieser Tage findet keine Marktbeobachtung mit Handlungsabsicht statt.
Diese Begrenzung reduziert Komplexität und hält den Prozess reproduzierbar.
Zeitebenen
Regime-Entscheidung: 1D
Trade-Bewertung: 4H
Keine Rückkopplung zwischen den Ebenen.
Entscheidungslogik: Regime & Trade-Setup
Ein Trade wird nur umgesetzt, wenn das GGI-Regime offen ist
und anschließend ein regelkonformes Trade-Setup bestätigt wird.
GGI Regime-Gate (1D)
Das Regime beschreibt den Marktzustand und entscheidet,
ob der Handelsprozess an einem Tag aktiv ist.
Regime offen, wenn alle Bedingungen erfüllt sind:
Handelstag: Mo / Mi / Fr
Trend: SPY Close über EMA30
Momentum: MACD positiv
Relative Stärke: RSI ≥ 55
Ist eine Bedingung nicht erfüllt, gilt der Tag als Nicht-Handelstag.
Der Entscheidungsprozess endet hier vollständig.
Trade-Setup & Risk-Gate (4H)
STP
STP ≤ EMA30 − 0,5 · ATR(14)
Bewertung auf Basis des 4H-Charts.
Strike-Logik
Short Strike ≤ STP − 2 $
Strike-Streuung: neuer Trade nur bei 5–7 $ Abstand zum vorherigen Short-Strike.
Volatilität
IV-Bereich: 15–30 (kein Timing-Instrument).
Spread-Parameter
Spreadbreite: 10 Punkte
Zielprämie: 80 $
Take Profit: 80 %
Kernaussage
Sind Regime und Setup erfüllt, ist ein Trade regelkonform möglich.
Andernfalls bleibt der Handelstag ohne Trade.
Ein Nicht-Trade ist ein vollständiges Prozessergebnis, kein Fehler.
Marktphasen & Nicht-Handel
Die Strategie wird nur in stabilen Marktphasen gehandelt.
Bullisch / stabil
→ Regelkonforme Setups entstehen regelmäßig.
Seitwärts (ruhige Range)
→ Setups möglich, sofern das Regime offen bleibt.
Bärisch / instabil
→ Kein Income-Trading.
Es wird nicht gehandelt, wenn:
das Regime geschlossen ist
IV außerhalb von 15–30 liegt
außergewöhnliche Volatilität herrscht
SPY unter EMA30 liegt
Ein geschlossener Markt ist kein Sonderfall, sondern ein valides Prozessergebnis.
Entry-Prozess
Der folgende Abschnitt beschreibt die Kriterien zur Trade-Zulässigkeit.
Die konkrete Anwendung wird im Theta-Journal dokumentiert.
Regime prüfen
Trade-Setup prüfen
Strike auswählen
STP berechnen → Abstand prüfen → Short Strike wählenAusführung
Limit Order. Keine Abweichungen von Spread oder Prämie.Exit vorbereiten
Take Profit und STP setzenDokumentation
Exit-Prozess
Der Exit ist vollständig regelbasiert definiert.
Welche Exits in einem Zeitraum relevant waren, wird im Theta-Journal festgehalten.
Take Profit
→ 80 % der Prämie
Stop-Loss / STP
→ Trade wird geschlossen, sobald STP erreicht oder unterschritten wird.
Keine Interpretation. Keine Diskussion.
Unabhängig von Tageszeit, Meinung oder News.
Ablaufmanagement
Trades werden nicht bis zum Verfall gehalten.
Offene Positionen werden spätestens am letzten erlaubten Handelstag vor Verfall geschlossen
(Mo / Mi / Fr → meist DTE-1 oder DTE-2).
Ziel: Vermeidung von Assignment-, Gamma- und Overnight-Risiken.
Diese Regel dient der Stabilität, nicht der Gewinnmaximierung.
Erwartungswert & Risiko
Der Prozess ist auf begrenztes Risiko und einen klar definierten Erwartungswert ausgelegt.
Hit-Rate basiert auf der Regel, nicht auf Prognosen.
Gewinn und Verlust werden über R-Werte gemessen.
Drawdowns werden dokumentiert, nicht überspielt.
Robustheit hat Vorrang vor Prämienhöhe.
Einzelne Trades haben keine Aussagekraft über den Erwartungswert.
Dokumentation
Wöchentlich
Marktphase · Regime-Status · Setup-Status · Entry / Exit · Erkenntnis der Woche
Ergänzend
EMA30 / EMA20 · MACD · RSI · STP · VIX · Entry-Preis
Die Dokumentation ist Teil des Prozesses, nicht dessen Auswertung.
Changelog
Das Regelwerk wird versioniert.
Dokumentiert werden ausschließlich Änderungen mit struktureller Relevanz.
v0.1 → v0.2 (19.12.2025)
Änderung:
Präzisierung des Exit-Ablaufs unter Berücksichtigung fixer Handelstage (Mo/Mi/Fr).
Offene Positionen werden spätestens am letzten erlaubten Handelstag vor dem Verfall geschlossen (GGI-Handelstage: Montag, Mittwoch, Freitag).
Abhängig vom Verfallstag entspricht dies in der Regel DTE-1 oder DTE-2.
Grund:
Reduktion von Assignment- und Gamma-Risiken in der Endphase.
Die Anpassung betrifft den operativen Ablauf, nicht die Setup- oder Edge-Logik.
Auswirkung:
Leicht geringere Restprämie in Einzelfällen, dafür höhere Prozessstabilität und klareres Risikomanagement.
v0.0 → v0.1 (15.11.2025)
Änderung:
Short-Strike-Streuung definiert: Abstand zwischen zwei Trades in Bezug auf den Strike 5–7 $.
Grund:
In KW45 wurden in einer Seitwärtsphase 4 Trades am STP geschlossen.
Die geringe Distanz der einzelnen Trades zu einander erhöhte das Risiko nach einer Gegenbewegungen im Range-Markt.
Prüfung Aufwärtsmarkt:
Kursanstiege von 5 $ innerhalb von zwei Tagen sind üblich → Vergleich ATR(14)
Der größere Abstand zu laufenden Trades schränkt Entries an Mo/Mi/Fr nicht ein.
Prüfung Seitwärtsmarkt:
Verliert der Markt Momentum, steigt die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur.
Die größere Streuung reduziert Klumpenrisiko und verhindert unnötige Schließungen nahe des STP.
Auswirkung:
Geringere Stoppfrequenz in Seitwärtsphasen, keine Nachteile im Trend.
Aber vor allem Verbesserung der Trefferquote
Hinweis zur Reproduzierbarkeit
Dieses Regelwerk folgt drei Prinzipien:
Transparenz – jeder Parameter ist sichtbar.
Stabilität – Änderungen nur bei datenbasierter Notwendigkeit.
Nachvollziehbarkeit – jeder Trade ist einer Regelversion zugeordnet.
Viele Grüße
Sabine
Golden Glide Income Journal
Struktur. Klarheit. Income.
von Sabine G. – Systematische Finanzstrategin & Autorin für regelbasiertes Income-Trading
Disclaimer
Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.
Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.
Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.
Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.