Theta Monat - Januar 2026
Ein stabiler Trend, begrenztes Momentum und ein Prozess, der Aktivität bewusst filtert.
KPI – Monatsüberblick
Handelstage: 20
SPY > EMA30: 18 Tage
SPY-Range: 676,6 – 697,8 USD
VIX-Range: 14,5 – 21,0
GGI Regime offen: 7 Tage
(SPY > EMA30, MACD > 0, RSI ≥ 55)
Erlaubte Trades: 3
(zulässiger Short-Strike, IV ≥ 15, Mindestprämie ≥ 80 USD )
Aufgesetzte Trades: 3
Geschlossene Trades: 1
Gewinner / Verlierer: 1 / 0
Summe Prämien (Jan.): 250 USD
Realisierter PnL (Jan.): 60 USD
Netto-R: +0,30 R (Risiko pro Trade: 200 USD)
Besonderheiten:
Volatilität mit klarer Spannweite innerhalb des Monats; kein Extremereignis, aber spürbare Unruhephasen.
Alle Regeln, Parameter und Entscheidungswege sind im Regelwerk zusammengefasst.
Im Folgenden wird dokumentiert, wie der GGI-Prozess im Januar angewendet wurde.
Management Summary
Trendbild:
Formal positiv. Der SPY lag fast durchgehend über dem EMA30, jedoch ohne ausgeprägte Trendbeschleunigung.
Setup-Struktur:
Mehrere Phasen mit offenem GGI Regime, aber nur wenige handelbare Setups. Die Filterwirkung zwischen Regime und Trade-Freigabe war deutlich.
Risiko-Profil:
Saubere Strike-Streuung, keine Ballung, kein STP-Druck. Volatilität wirkte limitierend, nicht destabilisierend.
Prozess-Einordnung:
Der Monat bestätigte die Schutzfunktion des Regelwerks. Aktivität wurde begrenzt, nicht erzwungen. Geduld war Teil des Ergebnisses.
Marktüberblick
Der Monat in einem Satz:
Ein überwiegend stabiler Markt mit begrenzter Dynamik und wechselhafter Volatilität.
Marktgefühl:
Geordnet, aber unruhig unter der Oberfläche.
Beobachtung für den Prozess:
Ein intakter Trend ersetzt kein klares Momentum.
Überblick der Wochen:
KW02 - stabil, geringe Dynamik
KW03 - ruhiger Aufwärtsdrift
KW04 - erhöhte Volatilität, selektive Umsetzbarkeit
KW05 - Seitwärts mit Spannung
Regime-Dynamik:
Trendfilter: positiv
MACD: konstant über Null, flach
RSI-Struktur:
05.01.-16.01.: RSI ≥ 5520.01.-26.01.: RSI < 55
27.01.–29.01.: RSI ≥ 55
Volatilität: von ruhig bis angespannt (14,5 → 21,0)
Einordnung der Mechanik:
Nicht Trendbrüche, sondern Momentum-Unschärfe und VIX-Spannweite reduzierten die Umsetzbarkeit.
Umgesetzte Trades & realisierter PnL
Summe Prämien (Jan.): 250 USD
Realisierter PnL (Jan.): 60 USD
Ein Trade wurde regelkonform per Take-Profit geschlossen.
Zwei Trades blieben offen, ohne STP-Berührung oder Handlungsdruck.
Einordnung:
Der positive Beitrag entstand aus Stabilität, nicht aus Frequenz. Nicht-Trades waren ein gleichwertiges Ergebnis des Prozesses.
Strike-Struktur:
Ausreichende Streuung, keine Nähe zu EMA30, kein implizites Klumpenrisiko.
Offene Trades am Monatsende:
Trade #02 – bleibt offen, Ergebnis folgt im Februar
Trade #03 – bleibt offen, Ergebnis folgt im Februar
Erkenntnis des Monats
Dieser Monat zeigte, dass Setup-Qualität durch Volatilitätsstruktur begrenzt wird, selbst bei intaktem Trend.
Herleitung:
Der Trendfilter war fast durchgehend offen.
Das Momentum blieb jedoch flach.
Die Volatilitäts-Spannweite reduzierte die Anzahl handelbarer Setups.
Das Regelwerk verhinderte erzwungene Aktivität und hielt das Risiko ruhig.
Fokus für den kommenden Monat
Der Fokus liegt darauf, Volatilitätsstruktur konsequent vor Aktivität zu stellen, auch wenn der Trend intakt ist.
Abschluss
Der Monat war ruhig im Ergebnis und klar im Prozess.
Wenig Aktivität war kein Mangel, sondern Konsequenz.
Struktur blieb. Disziplin ebenfalls.
GGI Rule-Streak: 43 Tage ohne Regelbruch
Regelwerk unverändert seit: 19.12.2025
Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income Journal
Struktur. Klarheit. Income.
von Sabine G. – Systematische Finanzstrategin & Autorin für regelbasiertes Income-Trading
Disclaimer
Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.
Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.
Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.
Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.