Theta Woche #85 – Drei offene Regime. Kein Setup.
KW33 · 2026 – Der SPY Bull Put Credit Spread bleibt, der Backtest prüft mögliche Ergänzungen.
In KW 33 war das Regime an allen drei Prüftagen offen. Der Setup-Check gab trotzdem keinen Trade frei.
Mini-KPI
SPY Range: 769,49 - 779,33 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD > 0, RSI 65,70
VIX Range: 14,19 - 15,72
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 3/3
Erlaubte Trades: 0
GGI Rule-Streak: 104 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 3 Wochen
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 11/50
(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)
Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.
Einstieg – Beobachtung
Nach der Sommerpause startet in KW 33 wieder die reguläre Marktbeobachtung. Die niedrige Volatilität ließ jedoch keinen Bull Put Credit Spread nach dem bestehenden Regelwerk zu.
Szene – der prägnante Moment
Freitag, der dritte Check der Woche. Das Regime ist offen, der Kurs steigt weiter. Der Setup-Check gibt erneut keinen Trade frei.
Erkenntnis der Woche
Das offene Regime erfüllt nur den ersten Teil des Checks. Ohne bestandenes Setup gibt es keinen Trade.
Marktüberblick
SPY: Der SPY bewegte sich in dieser Woche zwischen 769,49 und 779,33 USD.
Trend: Der Schlusskurs lag über dem steigenden EMA30.
Indikatoren: Der MACD lag über null. Der RSI schloss bei 65,70.
VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 14,19 und 15,72 und schloss am Freitag bei 14,26.
Umsetzung & Konsequenz
Montag
Regime offen.
Setup-Check nicht bestanden.
Mittwoch
Regime offen.
Setup-Check nicht bestanden.
Freitag
Regime offen.
Setup-Check nicht bestanden.
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Fokusthema
Filtert die Strategie hier richtig oder ist sie zu restriktiv?
Der fehlende Trade liefert noch keinen Grund, die Strategie zu verwerfen oder ihre Regeln zu lockern. Der Credit Spread braucht eine bullische Seitwärtsphase und genug implizite Volatilität, damit die verfügbare Prämie die Regeln erfüllt. Diese Volatilität fehlte in KW 33.
Der Credit Spread und sein Regelwerk bleiben deshalb bestehen. Der Blick richtet sich jetzt auf eine mögliche Ergänzung:
Welche weitere Strategie passt zu den Marktphasen, in denen der Credit Spread kein Setup findet?
Seit einer Woche läuft dazu ein Backtest. Er untersucht, welche Marktbedingungen dem Credit Spread ein Setup liefern und ob andere Strategien die übrigen Phasen mit festen Regeln abdecken können. Erst die Ergebnisse zeigen, ob daraus ein belastbares Strategieportfolio entstehen kann.
Fokus nächste Woche
In der nächsten Woche läuft der Backtest weiter. Die Ergebnisse bilden die Grundlage für die kommenden Research-Artikel.
Weiterführende Seiten
Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.
Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.
Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.
Abschluss
In KW 33 blieb das Regelwerk unverändert und das Depot ohne neuen Trade.
Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
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Beobachtung über Zeit
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Disclaimer
Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.
Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.
Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.
Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.