Muss ich etwas ändern oder kann ich mein Depot laufen lassen?
Dieses Regelwerk legt fest, wann das GGI Musterdepot geprüft wird und welche Entscheidung aus der Prüfung folgt.
Im Journal wird die wöchentliche Anwendung des Regelwerks im Markt gezeigt.
Das Portfolio besteht aus ETF-Core, Geldmarktreserve und SPY-Optionsstrategien. Die ETF-Strategie wird monatlich geprüft. Für die Optionen gelten eigene Prüftage. Eine Prüfung ohne Wechsel oder Trade ist ein vollständiges Ergebnis.
Regelstatus
Die hier beschriebenen Regeln gelten seit August 2026. Die Anwendung der Core-Strategie und des Gesamtportfolios befindet sich in der Paper-Phase.
Änderungen werden im GGI Regelwerk Changelog mit Versionsbezug dokumentiert.
Portfolio und Kapital
Das GGI Musterdepot startet mit 5.000 €:
80 % ETF-Core: Monatliche ETF-Momentum-Rotation
20 % Geldmarktreserve: Verfügbares Kapital, auch für die SPY-Optionsstrategien
Das Journal zeigt die Entwicklung und das Risiko des gesamten Portfolios, einschließlich offener Optionspositionen. Die ETF-Strategie kann auch ohne Optionshandel betrachtet werden.
ETF-Core: monatliche Momentum-Rotation
Die ETFs werden einmal im Monat nach dem letzten Börsentag geprüft. Das festgelegte Universum umfasst Sektoren, Faktoren und Gold.
Für die Auswahl zählt die Rendite der vergangenen acht Monate:
Der stärkste Sektor-ETF und der stärkste Faktor-ETF werden ermittelt.
Beide erhalten zunächst je die Hälfte des ETF-Core.
Liegt Gold vor dem schwächeren der beiden, ersetzt Gold diesen Baustein.
Ein kleiner Vorsprung führt nicht automatisch zum Wechsel. Reicht der Abstand nach der geltenden Regel nicht aus, bleibt die bisherige Position bestehen. Die Umsetzung berücksichtigt ganze Stücke und Handelskosten.
Zwischen den monatlichen Prüfterminen findet keine neue ETF-Auswahl statt.
SPY-Optionsstrategien: Prüfreihenfolge
Neue Options-Trades werden montags, mittwochs und freitags geprüft. Pro Prüftag sind drei Ergebnisse möglich:
Put Credit Spread freigegeben
Call Debit Spread freigegeben
kein neuer Trade
Die Reihenfolge steht fest:
Ist das GGI-Regime geschlossen, gibt es keinen neuen Trade.
Ist es offen, wird zuerst der Put Credit Spread geprüft.
Nur wenn kein neuer Credit-Entry möglich ist, wird der Call Debit Spread geprüft.
Passt auch dieser nicht, gibt es keinen neuen Trade.
Markt und Prüftage
Basiswert: SPY
Prüftage: Montag, Mittwoch und Freitag
Regime-Check: 1D-Chart
Credit-Setup: 4H-Chart und Optionskette
Außerhalb der Prüftage gibt es keinen neuen Entry.
GGI-Regime
Das Regime ist offen, wenn alle drei Bedingungen erfüllt sind:
SPY-Schlusskurs liegt über dem EMA30
MACD liegt über 0
RSI liegt bei mindestens 55
Sobald eine Bedingung fehlt, wird kein neuer Credit- oder Debit-Trade eröffnet.
Offene Optionspositionen
Zulässig sind höchstens:
ein offener Credit-Trade
ein offener Debit-Trade
zwei offene Positionen insgesamt
Ein bereits offener Debit-Trade darf später parallel zu einem Credit-Trade laufen. Ein offener Trade verhindert den Marktcheck nicht; nur ein weiterer Trade desselben Setups bleibt ausgeschlossen.
Setup 1: Put Credit Spread
Bedingungen
Struktur: Bull Put Credit Spread
Laufzeit beim Entry: 11 bis 13 DTE
Spreadbreite: 10 USD
Short-Put-Delta: Betrag höchstens 0,16
Short-Put-IV: 18 bis 30 %
Credit: mindestens 0,60 USD
4H-Check
Zuerst wird die Referenzlinie berechnet:
4H-Referenzlinie = EMA30 − 0,5 × ATR(14)
Für den Entry gelten zwei weitere Regeln:
SPY liegt beim Entry mindestens auf Höhe des zuvor bestimmten 4H-EMA30.
Der Short Put liegt mindestens 2 USD unter der 4H-Referenzlinie.
Sind alle Regeln erfüllt, ist der Credit-Trade freigegeben.
Exit
Take Profit: 80 % der vereinnahmten Prämie
Time Exit: bei 1 DTE
kein Preisstop
kein Exit wegen eines später geschlossenen Regimes
Nach dem Entry läuft der Trade nach seiner eigenen Exit-Regel. Ein späterer Regimewechsel beendet ihn nicht.
Setup 2: Call Debit Spread
Der Call Debit Spread ist kein zweiter Credit-Trade. Er deckt Marktphasen ab, in denen das Regime offen ist, aber kein neuer Credit-Entry möglich ist.
Bedingungen
Struktur: Bull Call Debit Spread
Ziellaufzeit beim Entry: 35 DTE
Spreadbreite: 10 USD
Long-Call-Delta: etwa 0,50
IV: unter 14 %
Debit: höchstens 4,50 USD
Sind alle Regeln erfüllt, ist der Debit-Trade freigegeben.
Exit
Der Trade wird beim ersten erreichten Exit geschlossen:
75 % des maximal möglichen Spread-Gewinns
14 DTE
erster negativer Regime-Check
Es gibt keinen Preisstop.
Du kennst jetzt die Regeln für den ETF-Core und die SPY-Optionsstrategien.
Im GGI Journal siehst du, was die Prüfungen im Musterdepot ergeben haben: Wann blieb die ETF-Auswahl bestehen? Wann wurde gewechselt? Und wann war ein SPY-Trade zulässig oder fiel aus?
Wenn kein Options-Setup passt
Für den Credit-Trade gilt eine IV von 18 bis 30 %, für den Debit-Trade eine IV unter 14 %. Dazwischen gibt es keinen neuen Trade. Dasselbe gilt, wenn ein anderer Filter nicht erfüllt ist.
Dokumentation im GGI Journal
Das Regelwerk legt die Entscheidung fest. Das Journal zeigt, wie sie im Markt ausfiel.
Theta Woche: SPY-Prüftage, Setups, Trades und Tage ohne Trade
Theta Monat: ETF-Core, Geldmarktreserve, Optionsstrategien und PnL des Gesamtportfolios
Journal Status: Stand der Validierung und zentrale KPIs
Regelwerk Changelog: jede Änderung mit Versionsbezug
Drei Grundsätze
Transparenz: Jeder Parameter ist sichtbar.
Stabilität: Regeln ändern sich nur mit Datenbasis.
Nachvollziehbarkeit: Jeder Trade gehört zu einer festen Regelversion.
Ein besseres Regelwerk handelt nicht einfach mehr. Es unterscheidet besser.
Weiterführende Seiten
Wie wurden die Regeln angewendet?
Die Theta Woche zeigt die SPY-Prüfungen im laufenden Markt. Die monatliche ETF-Prüfung und das Gesamtportfolio stehen im Theta Monat.
Wie sind die Ergebnisse einzuordnen?
Im Track Record Musterdepot stehen der Stand der Validierung und die wichtigsten Kennzahlen.
Welche Daten und Änderungen liegen dahinter?
Research Note #6: ETF-Momentum-Rotation Backtest
Research Note #5: SPY-Options-Backtest
GGI Regelwerk Changelog
Disclaimer
Dieses Journal dokumentiert meinen persönlichen Forschungs- und Anlageprozess mit ETF-Momentum-Rotation, Geldmarktreserve und SPY-Optionsstrategien. Es zeigt Regeln, Backtests und Entscheidungen im Musterdepot. Die Inhalte sind keine persönliche Anlageberatung und keine Aufforderung, Finanzinstrumente zu kaufen oder zu verkaufen.
Die beschriebenen Regeln und Positionen beziehen sich auf mein Musterdepot. Sie berücksichtigen weder deine finanzielle Lage noch deine Ziele oder deine Risikotoleranz. Du triffst deine Anlageentscheidungen selbst.
Backtests und bisherige Ergebnisse sagen nicht voraus, wie sich das Portfolio künftig entwickelt. ETFs und Gold können an Wert verlieren. Optionen können hohe Verluste verursachen. Auch die Geldmarktreserve beseitigt das Risiko des Gesamtportfolios nicht.