Theta Woche #76 – Stop-Serie ohne Regelbruch
KW24 · 2026 – Zwei STP-Exits, kein neuer Entry und ein unverändertes Regelwerk
Zwei offene Trades wurden ausgestoppt.
Die bis dahin eingesammelten Gewinne waren weg.
Genau dort zeigt sich, ob ein Regelwerk nur für gute Wochen gilt.
Mini-KPI
SPY Range: 722,82 – 746,85 USD
Trendfilter: Schlusskurs über EMA30
MACD/RSI: MACD < 0, RSI 52,94
VIX Range: 17,56 – 23,35
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 0/3 offen
Erlaubte Trades: 0
GGI Rule-Streak: 41 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 1 Woche
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 9/50
(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)
Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.
Einstieg – Beobachtung
Am Dienstag wurden zwei offene Trades aus der Vorwoche mit STP-Exit geschlossen.
Der Mittwoch-Trade 733/723.
Der Freitag-Trade 725/715.
Beide wurden ausgestoppt, als SPY deutlich unter Druck kam.
Damit entstand ein Minus.
An dieser Stelle kommt die naheliegende Frage:
Ist die Strategie falsch?
Oder ist genau das ein erwartbares Ereignis innerhalb des Prozesses?
Szene – der prägnante Moment
Dienstag.
SPY fällt deutlich zurück.
Zwei offene Trades erreichen den STP-Exit.
Zweimal Verlust.
Zweimal regelkonform.
Nicht angenehm. Aber auch kein Regelbruch.
Erkenntnis der Woche
Research Note #3 ist für solche Wochen der Referenzpunkt.
Im Zehn-Jahres-Backtest trat eine Dreierfolge bei Stops einmal auf.
Das garantiert nichts für die Zukunft.
Aber es zeigt:
Eine solche Woche liegt innerhalb des bekannten Risikobildes.
Eine Strategie, die Prämien einsammelt, muss auch die Wochen aushalten, in denen Prämien wieder abgegeben werden.
Die relevante Frage ist nicht, ob Stops auftreten.
Die relevante Frage ist, ob sie regelkonform auftreten und im erwartbaren Rahmen bleiben.
Marktüberblick
SPY: SPY fiel in der Wochenmitte deutlich zurück und schloss zum Wochenausklang wieder über dem EMA30.
Trend: Der Schlusskurs lag über dem EMA30. Der Trendfilter, außer am Mittwoch, blieb erfüllt.
Indikatoren: Der MACD lag unter 0. Der RSI lag konstant unter 55. Damit war das Regime an den Handelstagen nicht offen.
VIX: Der VIX sprang zu Wochenbeginn deutlich an, erreichte im Wochenverlauf 23,35 und gab bis Freitag wieder auf 17,67 nach.
Umsetzung & Konsequenz
Montag
Regime geschlossen.
Dienstag
Der Mittwoch-Trade 733/723 von letzter Woche wurde mit STP-Exit geschlossen.
Der Freitag-Trade 725/715 von letzter Woche wurde mit STP-Exit geschlossen.
Mittwoch
Regime geschlossen.
Freitag
Regime geschlossen.
Die Woche brachte keinen neuen Entry.
Sie brachte die Konsequenz aus den offenen Trades der Vorwoche.
Du willst wissen, warum ein Trade freigegeben wurde oder nicht ins Depot kam?
Die vollständige Entscheidungsdokumentation liegt im Setup-Archiv.
Die Entwicklung laufender Trades siehst du im Trade-Board.
Fokusthema
Das Fokusthema dieser Woche ist eine Stop-Serie ohne Regelbruch.
Die drei Stops wurden geprüft:
Keine Regelabweichung.
Kein erkennbarer Vorabfehler.
Die Trades wurden regelkonform aufgesetzt.
Regelkonforme Stops sind kein Änderungsauftrag und keine nachträgliche Rechtfertigung.
Das Problem dieser Woche war nicht das Regelwerk.
Das Problem war, dass das Regelwerk eine unangenehme Konsequenz gezogen hat.
Fokus nächste Woche
Nächste Woche liegt der Blick auf der Reaktion nach der Stop-Serie.
Nicht am Regelwerk schrauben.
Nur prüfen, ob wieder eine Freigabe entsteht.
Weiterführende Seiten
Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.
Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.
Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.
Abschluss
Das Regelwerk bleibt unverändert.
Nicht, weil die Woche angenehm war.
Sondern weil sie regelkonform war.
Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
Nur freigegebene Trades kommen ins Depot.
Beobachtung über Zeit
Wer die Theta Woche künftig direkt erhalten und Marktphase, Regelanwendung und Konsequenz Woche für Woche mitverfolgen möchte, kann Golden Glide Income kostenlos abonnieren.
Disclaimer
Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.
Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.
Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.
Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.