Theta Woche #78 – Der vierte Stopp
KW26 · 2026 – Regime geschlossen, Alttrade ausgestoppt, Regelwerk unverändert.
Das Regime war geschlossen. Und der offene Trade aus der Vorwoche lief in den Stopp. Kein neuer Trade. Aber wieder eine Woche, in der das Regelwerk nicht angefasst wurde.
Mini-KPI
SPY Range: 716,73 – 750,13 USD
Trendfilter: Schlusskurs unter EMA30
MACD/RSI: MACD < 0, RSI 43,21
VIX Range: 16,53 – 20,73
GGI Regime (Mo/Mi/Fr): 0/3 offen
Erlaubte Trades: 0
GGI Rule-Streak: 55 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 1 Woche
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 10/50
(Alle Werte beziehen sich auf die Wochenrange; Trendfilter, MACD und RSI auf den Freitagsschluss.)
Im Folgenden wird die Anwendung des Regelwerks für den SPY 11DTE Bull Put Credit Spread in der aktuellen Marktphase dokumentiert. Die Theta Woche zeigt, ob die Marktphase einen Handelstag freigibt und ob daraus ein zulässiges Setup entsteht.
Einstieg – Beobachtung
Diese Woche war komplett durch das geschlossene Regime geprägt.
Die Regime-Freigabe fehlte, deshalb wurde kein Setup gesucht.
Der SPY stieg am Wochenanfang noch einmal und bewegte sich zur Wochenmitte seitwärts. Für den GGI-Prozess änderte das nichts:
Mo, Mi und Fr blieb das Regime geschlossen.
Szene – der prägnante Moment
Aus der Vorwoche lief noch der Mittwoch-Trade 726/716.
Am Donnerstag lag der Kurs schon nah an der Stopplinie. Am Freitag wurde der Trade mit STP-Exit geschlossen.
Erkenntnis der Woche
Das ist jetzt der vierte Stopp in Folge.
Im Research Note #3 waren Serien von Stopps selten. Jetzt stehen vier Stopps in Folge im Papertrading. Nach dem vierten Stopp kommt automatisch die Frage:
Ist die Strategie so noch passend?
Genau dort beginnt der Test. Nicht im Gewinn. Sondern in der Phase, in der man am liebsten am Regelwerk drehen würde. Aber, die Entries waren korrekt. Nach Regelwerk wurde sauber gehandelt. Deshalb ist die Konsequenz erst einmal: weitermachen.
Marktüberblick
SPY: SPY bewegte sich zwischen 716,73 und 750,13 USD. Am Wochenanfang stieg der Kurs noch einmal, zur Wochenmitte lief er seitwärts, Zum Wochenschluss eine starke Bewegung.
Trend: Der Trendfilter war die gesamte Woche geschlossen. Der Schlusskurs lag unter dem EMA30.
Indikatoren: MACD lag unter null. RSI lag bei 43,21. Auch über die Indikatoren kam keine Freigabe für das Regime.
VIX: Der VIX bewegte sich zwischen 16,53 und 20,73.
Umsetzung & Konsequenz
Montag
Regime geschlossen.
Mittwoch
Regime geschlossen.
Freitag
Regime geschlossen.
Der Mittwoch-Trade 726/716 von letzter Woche wurde mit STP-Exit geschlossen.
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Die vollständige Entscheidungsdokumentation liegt im Setup-Archiv.
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Fokusthema
Das Fokusthema dieser Woche ist nicht der einzelne Stopp. Es ist die Serie.
Vier Stopps hintereinander sind nicht angenehm. Genau dort beginnt die Stelle, an der man ein Regelwerk infrage stellt.
Die Frage ist nicht, ob sich vier Stopps gut anfühlen. Die Antwort ist klar: nein.
Die Frage ist, ob das Regelwerk falsch angewendet wurde.
Auch lautet die Antwort für diese Woche: nein.
Die Entries waren korrekt. Die Exits waren korrekt. Das Regime war geschlossen. Es gab keine neuen Freigaben.
Das ist kein schöner Zwischenstand. Aber es ist ein sauber dokumentierter Zwischenstand.
Fokus nächste Woche
Der Blick liegt wieder auf dem Marktfilter.
Solange das Regime geschlossen bleibt, wird kein Setup gesucht. Erst bei offenem Regime geht es zurück in den Setup-Check.
Bis dahin bleibt die Aufgabe schlicht:
dokumentieren, Trades sammeln, nicht nach zehn Trades das Regelwerk umbauen.
Weiterführende Seiten
Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.
Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.
Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.
Abschluss
Nicht jede Woche liefert einen neuen Trade.
Manche Wochen zeigen nur, ob man auch nach dem vierten Stopp das Regelwerk unverändert lässt.
Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
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Beobachtung über Zeit
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Disclaimer
Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.
Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.
Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.
Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.