Theta Monat - Februar 2026 | SPY 11DTE Bull Put Credit Spread im wechselhaften Regime
Regimebruch, fehlende RSI-Stärke und ein Prozess, der konsequent filtert.
KPI – Monatsüberblick
Handelstage: 19
SPY > EMA30: 7 Tage
SPY-Range: 675,87 – 697,17 USD
VIX-Range: 16,08 – 23,14
GGI Regime offen: 0 Tage
(SPY > EMA30, MACD > 0, RSI ≥ 55)
Erlaubte Trades: 0
(zulässiger Short-Strike, IV ≥ 15, Mindestprämie ≥ 80 USD )
Aufgesetzte Trades: 0
Geschlossene Trades: 2
Gewinner / Verlierer: 1 / 1
Summe Prämien (Feb.): 0 USD
Realisierter PnL (Feb.): -132 USD
Netto-R: -0,66 R (Risiko pro Trade: 200 USD)
Besonderheiten:
16.02. Börsenfeiertag
Alle Regeln, Parameter und Entscheidungswege sind im Regelwerk zusammengefasst.
Im Folgenden wird die Anwendung der SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Strategie im Februar 2026 unter den Bedingungen des aktuellen Marktregimes dokumentiert.
Management Summary
Trendbild:
Wechselhaft. Zu Monatsbeginn positiv, zur Mitte negativ, zum Ende wieder leicht stabilisierend.
Setup-Struktur:
Chart-Setups waren sichtbar, jedoch nie vollständig handelbar. RSI blieb konstant unter 55.
Risiko-Profil:
Ein STP-Exit durch vollständigen Regimebruch. Kein STP-Cluster durch konsequente Strike-Streuung.
Prozess-Einordnung:
Der Monat bestätigt die Filterwirkung des Regelwerks. Kein offenes Regime bedeutete kein Entry. Der Prozess verhinderte Überaktivität.
Marktüberblick
Der Monat in einem Satz:
Ein wechselhaftes Regime ohne nachhaltige Momentum-Bestätigung.
Marktgefühl:
Unruhig zur Monatsmitte, gegen Ende stabilisierend, jedoch ohne klare Stärke.
Beobachtung für den Prozess:
Trend ohne Momentum trägt nicht.
Überblick der Wochen:
KW06
KW07
KW08
KW09
Regime-Dynamik:
Trendfilter: gemischt
MACD: überwiegend negativ, kurz positiv
RSI-Struktur: dauerhaft unter 55
Volatilität: ansteigend zur Monatsmitte, erhöht (16,08 → 23,14)
Einordnung der Mechanik:
Die fehlende RSI-Stärke verhinderte nachhaltige Trendphasen. Der Regimebruch führte regelkonform zum STP-Exit.
Regime-Synchronität fehlt – Close, MACD und RSI laufen nicht stabil zusammen.
VIX-Struktur wechselt von ruhig zu angespannt und bleibt erhöht.
Umgesetzte Trades & realisierter PnL
Summe Prämien (Feb.): 0 USD
Realisierter PnL (Feb.): -132 USD
Trade #02 (677/667): STP-Exit nach 3-fach-Bruch (Close < EMA30, MACD < 0, RSI < 55)
Trade #03 (665/655): TP-Exit regelkonform
Einordnung:
Der Verlust entstand durch strukturellen Regimebruch, nicht durch Regelabweichung.
Strike-Struktur:
5-$-Streuung verhinderte STP-Cluster.
Kein Klumpenrisiko.
Offene Trades am Monatsende:
Keine.
Beobachtung schafft Verständnis.
Anwendung schafft Routine.
Wer vom Beobachter zum Anwender werden möchte, findet die vollständige Arbeitsstruktur im Anwendungsbereich.
Erkenntnis des Monats
Dieser Monat zeigte, dass Regimebrüche durch konsequente Strike-Streuung begrenzt werden und Nicht-Handeln ein vollwertiges Prozessergebnis ist.
Wenn der RSI nicht nachhaltig über 55 steigt, bleibt ein Close > EMA30 strukturell fragil.
Der STP-Exit erfolgte regelkonform beim vollständigen Regimebruch.
Die Strike-Streuung reduzierte das Risiko weiterer Stopps.
Fokus für den kommenden Monat
Im kommenden Monat liegt der Fokus auf konsequenter Regime-Synchronität und der bewussten Akzeptanz von Setup-Seltenheit, insbesondere bei RSI-Strukturen unter 55.
Ein einzelner STP erfordert mehrere regelkonforme Gewinner zur Kompensation. Frequenz darf niemals über Qualität priorisiert werden.
Abschluss
Der Februar war kein Aktivitätsmonat.
Er war ein Stabilitätsmonat.
Die Strategie bleibt stabil.
Die Präzision steigt.
Struktur bleibt. Konsequenz bleibt.
GGI Rule-Streak: 71 Tage ohne Regelbruch
Längste No-Entry-Phase: 4 Wochen
Regelwerk unverändert seit: 19.12.2025
Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income Journal
Struktur. Klarheit. Income.
von Sabine G. – Systematische Finanzstrategin & Autorin für regelbasiertes Income-Trading
Disclaimer
Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.
Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.
Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.
Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.