Theta Monat - Juni 2026 | Vier Stops ohne Regelbruch
Ein Verlustmonat, der nicht am Regelwerk vorbeilief, sondern genau hindurch.
Vier Regimetage. Vier Setups. Vier Trades. Vier Stops.
Das war Juni 2026 im zweiten Monat mit Regelwerk v0.3.
KPI – Monatsüberblick
Handelstage: 21
SPY > EMA30: 16 Tage
SPY-Range: 716,68 – 760,37 USD
VIX-Range: 15,22 – 23,32
GGI Regime offen: 4 Tage
(SPY > EMA30, MACD > 0, RSI ≥ 55)
Erlaubte Trades: 4
(zulässiger Short-Strike, IV ≥ 15, Mindestprämie ≥ 60 USD )
Aufgesetzte Trades: 4
Geschlossene Trades: 4
Gewinner / Verlierer: 0/4
Summe Prämien (Juni): 312 USD
Realisierter PnL (Juni): -822 USD
Netto-R: -4,11 R (Risiko pro Trade: 200 USD)
GGI Rule-Streak: 63 Tage ohne Regelbruch
Längster Streak ohne erlaubten Trade: 2 Wochen
Regelwerk-Version: v0.3
Regelwerk unverändert seit: 04.05.2026
Phase: Validierung (Papertrades) - 10/50
Im Folgenden wird dokumentiert, wie das Regelwerk der SPY 11DTE Bull Put Credit Spread Strategie im Juni 2026 angewendet wurde.
Der Theta Monat zeigt, wie sich Marktphase, Setup-Qualität, Risiko und Konsequenz im Monatsverlauf dargestellt haben.
Management Summary
Trendbild:
SPY lag an 16 von 21 Handelstagen über dem EMA30.
Konsequenz:
4 offene Regimetage führten zu 4 Trades.
Setup-Struktur:
Kein ausgelassener Trade. Kein zusätzlicher Trade.
Risiko-Profil:
Alle 4 Trades endeten im STP-Exit.
Prozess-Einordnung:
Juni war kein Fehler-Monat.
Juni war ein Verlust-Monat ohne Regelbruch.
Der Rule-Streak steht bei 63 Tagen.
Marktüberblick
Der Monat in einem Satz:
SPY lag überwiegend über dem EMA30, blieb jedoch unruhig.
Marktgefühl:
Der Monat schwankte deutlich. Der VIX lief zwischen 15,22 und 23,32.
Zentrale Botschaft für den Prozess:
Das Regelwerk gab nur 4 von 21 Handelstagen frei.
Überblick der Wochen:
KW23 - Drei freigegebene Setups und der erste Stopp im neuen Regelwerk.
KW24 - Die Stop-Serie wurde sichtbar: mehrere Trades liefen regelkonform in den STP-Exit.
KW25 - Nach dem Gap blieb die Frage offen, ob der Markt wieder tragfähig genug für ein Setup ist.
KW26 - Der vierte Stopp machte die Prüffrage zur Stopplogik konkret.
KW27 - Leerlauf nach der Stop-Serie: Das Regelwerk gab keinen neuen Trade frei.
Regime-Dynamik:
Trendfilter: SPY lag an 16 von 21 Handelstagen über dem EMA30.
MACD:
01.06. bis 10.06. über 0
11.06. und 12.06. unter 0
15.06. bis 22.06. über 0
ab 23.06. bis Monatsende unter 0RSI-Struktur:
01.06. bis 04.06. über 55
05.06. bis 12.06. unter 55
15.06 und 16.06. über 55
ab 17.06. bis Monatsende unter 55Volatilität: Der VIX bewegte sich im Juni zwischen 15,22 und 23,32. Es gab starke VIX-Spikes.
Einordnung der Mechanik:
4 offene Regimetage bei 21 Handelstagen.
Der Juni hatte damit wenige Signale.
Und diese wenigen Signale liefen alle in den Stop.
Umgesetzte Trades & realisierter PnL
Summe Prämien (Juni): 312 USD
Realisierter PnL (Juni): -822 USD
Gewinner / Verlierer: 0/4
Netto-R: -4,11 R bei 200 USD Risiko pro Trade
Einordnung:
Der Monat war nicht gut. Aber er war sauber. Kein Trade lag außerhalb des Regelwerks.
Besonders wichtig ist der 05.06.2026.
Trade #13 wurde eröffnet. Erst danach wurde Trade #11 ausgestoppt.
Im Rückblick wirkt das unsauber.
Im Prozess war es getrennt:
Der Entry wurde geprüft, bevor der spätere STP-Exit sichtbar wurde.
Die 5-Dollar-Strike-Streuung sollte Cluster reduzieren (Research Note #2). In Research Note #3 lag das Maximum bei 3 Stops hintereinander. Und selbst das war eher selten. Im Juni gab es 4 Stops hintereinander.
Damit bleibt die Prüffrage offen:
Reicht die aktuelle Stopplogik aus?
Du willst wissen, warum ein Trade freigegeben wurde oder nicht ins Depot kam?
Die vollständige Entscheidungsdokumentation liegt im Setup-Archiv.
Die Entwicklung laufender Trades siehst du im Trade-Board.
Im geschlossenen Bereich kannst du Fragen zum Regelwerk, zu Setups und zu laufenden Trades stellen - und siehst, wie andere denselben Prozess durchlaufen. Kein Marktgeräusch, keine Signal-Gruppe.
Setup-Archiv, Trade-Board, Starter-Kit und geschlossener Bereich - 299 EUR pro Jahr oder 29 EUR monatlich. Sieben Tage kostenlos testen, danach automatische Verlängerung.
Erkenntnis des Monats
Die Erkenntnis des Monats ist nicht, dass vier Stops weh tun. Das war vorher klar.
Die Erkenntnis ist:
Vier Stops erzeugen Anpassungsdruck. Aber Anpassungsdruck ist noch kein Anpassungsgrund.
Nach vier Stops kommen schnell Anpassungsideen.
Späterer Entry. Anderer Stop. Größerer Abstand. Ein zusätzlicher Filter.
Genau deshalb bleibt das Regelwerk zunächst unverändert. Nicht weil Juni egal ist. Sondern weil ein harter Monat noch keine ausreichende Datenlage ist.
Fokus für den kommenden Monat
Im Juli liegt der Blick auf der Stopplogik. Nicht mit dem Ziel, sofort etwas zu ändern. Sondern mit dem Ziel, weitere Daten zu sammeln und zu prüfen, ob Juni ein einzelner harter Monat war oder ob die Stop-Serie im Regelwerk weiter untersucht werden muss.
Weiterführende Seiten
Das Regelwerk beschreibt die Methode vollständig.
Die Regelanwendung zeigt den Prozess hinter jeder Entscheidung.
Der Journal Status dokumentiert die Entwicklung des Systems über Zeit.
Abschluss
Vier Stops hintereinander sind hart. Aber sie sind noch keine ausreichende Datenlage, um aus der Emotion heraus das Regelwerk anzupassen.
Viele Grüße,
Sabine
Golden Glide Income
Nur freigegebene Trades kommen ins Depot.
Beobachtung über Zeit
Wer den Theta Monat künftig direkt erhalten und Marktphase, Setup-Qualität, Risiko und Konsequenz Woche für Woche mitverfolgen möchte, kann Golden Glide Income kostenlos abonnieren.
Disclaimer
Die Inhalte dieses Journals dienen ausschließlich der Dokumentation eines persönlichen Forschungsprozesses im Bereich regelbasiertes Options-Trading.
Sie stellen keine Anlageberatung, keine Handelsempfehlung und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar.
Alle beschriebenen Regeln, Parameter und Anpassungen beziehen sich auf meine eigene Vorgehensweise und meinen eigenen Lernprozess.
Ob eine Methode für andere geeignet ist, hängt von individuellen Zielen, Erfahrungen und Risikotoleranzen ab.
Historische Ergebnisse, Backtests oder Beispielrechnungen sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.
Optionen sind komplexe Produkte und können zu erheblichen Verlusten führen.
Leser:innen tragen die volle Verantwortung für ihre eigenen Entscheidungen.
Bitte prüfe stets, ob eine Strategie zu Deinem persönlichen Finanzrahmen und Risikoprofil passt.